Произошедшее повышение учётной ставки ФРС стало уже 11-м с начала прошлого года, и это своеобразный абсолютный рекорд. Также ФРС сохранила прогноз по безработице в США на 2023 и 2024 года: она ожидается на уровне 3,8 и 4,1 процента соответственно. По итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 26 апреля 2024 года Банк России опубликовал среднесрочный прогноз. Эксперт Брагин: ФРС США может повысить процентные ставки до 3,75–4% годовых. ФРС готова приостановить войну с инфляцией, при этом согласно инструменту CME Fed Watch более 80% трейдеров делают ставку на то, что регулятор оставит процентные ставки без изменений на ближайшем заседании в этом месяце.
Материалы по теме
- Главные котировки
- Радоваться рано
- 🔥Что ждать от рынка после решения ФРС по ставке сегодня? Анализ индекса S&P500
- Большая часть экспертов ожидает от ФРС подъема ставки в среду на 75 б.п.
- Эксперты оценили вероятность повышения ставки ФРС
- Крипторынок ждет новостей от ФРС
Большая часть экспертов ожидает от ФРС подъема ставки в среду на 75 б.п.
Согласно прогнозу компании CME Group, вероятность повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов по его итогам составляет 98,9%. Читайте также: «Как формируются ожидания по ставке ФРС». ФРС значительно улучшила прогнозы по ВВП — темп роста экономики в 2024 и 2025 годах ожидается на уровне 2,1 и 2% соответственно (в сравнении с декабрьскими прогнозами на уровне 1,4 и 1,8%). Австралия ключевая ставка ЦБ Консенсус-прогноз Кв.3 2023. ФРС может подтвердить идею о том, что снижение ключевой ставки стоит отсрочить. Решение ФРС по ставкам и пятничные данные по рынку труда сильно повлияют на настроения и определят график смягчения политики.
Представитель ФРС Местер поддержала менее масштабное повышение процентных ставок в декабре
| Заседание ФРС. Что ждет инвесторов | InvestFuture | Несмотря на риторику продолжения ограничительного курса ФРС, рынок делает позитивный прогноз на сохранение ставки на очередном заседании. |
| ПЛАН ФРС 2023: Что будет с процентными ставками и фондовым рынком - YouTube | Ожидается, что ФРС США оставит ставку без изменения в коридоре 5,25 — 5,5%, отметил эксперт. |
ФРС США вернула ключевую ставку в начало века: аналитик оценил последствия
В следующем году он также ожидает ее сокращения. При этом аналитик обращает внимание на цену, которую придется заплатить за сдерживание инфляции. С другой стороны, экономика восстанавливается и это замедление не будет критичным, полагает Девятов. По его мнению, ЦБ, ставя во главу угла сдерживанию роста цен, прав: инфляция негативно влияет на уровень жизни и настроение людей. Это то, на что население обращает внимание в первую очередь, поэтому приоритет должен отдаваться именно ее сокращению. А что у них?
На заседании Федеральной резервной системы США скорее всего будет принято решение об ускоренном сокращении программы обратного выкупа активов «количественное смягчение» , полагает Алексей Девятов. Консенсус по этому вопросу, похоже, созрел, в том числе о такой возможности говорил председатель ФРС Джером Пауэлл. Самое интересное сейчас — конкретные параметры этого решения. Ожидается двукратное сокращение объемов выкупа, со 120 млрд долларов до 60 млрд долларов в месяц.
Повышение ставок на более длительный срок является неизменной мантрой ФРС уже несколько месяцев. И только недавно мировые рынки стали им доверять". Безусловно, парадокс заключается в том, что чем хуже становятся финансовые перспективы США, тем больше инвесторов пытаются вкладывать в доллар. Таким образом, капитал утекает из Китая, Японии, Южной Кореи и других ведущих азиатских экономик в самый неподходящий момент для Пекина, Токио, Сеула и других государств. Как бы это странно ни звучало, но большие потери по суверенным ценным бумагам Соединенных Штатов повышают привлекательность американской валюты. И такая тенденция наблюдается третий год подряд. Все эти "красные линии" свидетельствуют о проблемах инвесторов с ликвидностью на фоне самого агрессивного цикла ужесточения политики ФРС с середины 90-х годов прошлого века и чрезвычайной волатильности, вызванной ростом инфляции во всем мире. Однако, Эндрю Тичехерст, стратег Nomura Inc, считает, что с точки зрения дифференциала процентных ставок унаследованный долларом статус "безопасной гавани", устойчивый рост американской экономики и высокая доходность представляют собой "необычную и мощную комбинацию". Это происходит в тот момент, когда на рынках существует возможность внезапных поворотов в сторону снижения риска. Спикер Палаты представителей Конгресса Соединенных Штатов Кевин Маккарти и его республиканская партия пытаются добиться приостановки работы правительства. В то время как республиканцы и демократы в Конгрессе сцепились между собой, низкие 40-процентные показатели поддержки Байдена не оставляют Белому дому надежды убедить законодателей не прекращать работу правительства, не рисковать кредитным рейтингом Вашингтона и не проводить реформы, направленные на повышение инноваций и эффективности производства в США с целью сдерживания инфляции. То же самое можно сказать и о "гибкости" американского президента в вопросах защиты казначейских билетов США на сумму около 3,2 триллиона долларов, находящихся в распоряжении ведущих азиатских компаний. Больше всех потеряет Япония, которая владеет держателем долговых бумаг США на сумму более 1,1 трлн. Китай имеет в своем распоряжении долговые обязательства на сумму 821 млрд. Наряду с потерями государственных сбережений, рост ключевой ставки в США может привести к разрушительным последствиям для крупнейших экономик Азии, зависимых от торговли, причем почти каждая из них испытывает собственные проблемы с внутренними активами. В Китае это рынки недвижимости и огромный теневой банковский сектор. В случае Японии — это самая высокая долговая нагрузка среди развитых стран мира, усугубляемая быстро стареющим населением По оценкам, госдолг Японии составляет примерно 9,9 трлн. В Корее - рекордная задолженность населения, подрывающая динамику потребления в целом. В данном контексте траектория движения доллара - и то, как его укрепление бросает вызов гравитации на фоне распродажи облигаций, - добавляет проблем странам Азии. КНР представила атомный авианесущий крейсер с мощным гиперзвуковым электромагнитным орудием Экономист Чон Мин Сон из McKinsey Global Institute отмечает, что "многие экономики Азии накопили значительные валютные резервы после финансового кризиса конца 1990-х годов". В 2022 году, отмечает он, на Азию приходилось порядка 40 процентов глобальных потоков капитала, что в четыре раза больше, чем в 2000 году.
Пандемия коронавируса — еще долго будет ключевым риском. Также стоит отметить геополитические риски: напряженные взаимоотношения между США и Китаем. Здесь вы найдете обзоры по рынку, идеи для инвестиций, различные исследования, познавательные диаграммы. Глава ФРС отмечал, что стимулирование должно быть неограниченным до окончания экономического шока. Регулятор будет следить за входящей информацией и готов корректировать монетарную политику в соответствии с новыми данными. ФРС будет учитывать показатели рынка труда, инфляцию и инфляционные ожидания, финансовые и международные условия. Федрезерв готов использовать все доступные инструменты в случае необходимости. Вполне возможно появление новой информации о потенциально «доступных инструментах». Еще более интересными могут быть комментарии ФРС относительно наблюдавшихся в мае-июне улучшениях экономики. Данные могут быть первым сигналом необходимости выхода из режима экстремальных мер стимулирования. До конца 2022 г. Сейчас фокус делается на программе количественного смягчения QE. Это указывает на снижение объема выкупа бумаг в рамках QE.
Средний прогноз по ставке, из которого исключены по три экстремума с обоих концов кривой central tendency , на 2023 год повышен до 5. В долгосрочной перспективе ожидается среднегодовой рост ВВП на 1. Медианный прогноз по уровню безработицы в США на 2023 год составил: 4.
ФРС США вернула ключевую ставку в начало века: аналитик оценил последствия
Трейдеры поменяли прогнозы итогов последнего в этом году заседания ФРС США, которое пройдет 13–14 декабря: сейчас большинство (85,4%) ждет повышения ставок на 0,50 п. п., хотя еще в начале ноября почти половина считала наиболее вероятным шаг в 0,75 п. п. Из всех доступных опций в отношении прогноза по ситуации с базовой процентной ставкой больше всего ставок получили три варианта – 0, 1 или 2 раунда снижения ставки ФРС США до конца 2024 года. до решения по ставке индекс показывал невысокую волатильность, однако после решения в декабре и ноябре S&P 500 продемонстрировал рост более чем на 1%. Федеральная резервная система США (ФРС) объявит о решении по процентной ставке 26 июля 2023 года. Произошедшее повышение учётной ставки ФРС стало уже 11-м с начала прошлого года, и это своеобразный абсолютный рекорд. Прогнозы ФРС и выступление Пауэлла остановили начавшийся было рост американских акций.
Финам: Рынки ждут паузы в цикле повышения ставок ФРС
Обзор недели: EUR/USD — Макростатистика США может скорректировать план снижения ставок ФРС. Согласно прогнозу компании CME Group, вероятность повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов по его итогам составляет 98,9%. ФРС планирует повышать ставку всего 7 раз в этом году на текущий момент, по 0,25% на каждом заседании.
Финам: Рынки ждут паузы в цикле повышения ставок ФРС
Более сильный, чем ожидалось, скачок потребительских цен почти гарантировал, что Федрезерв вновь предпримет агрессивное повышение процентной ставки на следующем заседании в начале ноября. В результате она четвертый раз подряд будет увеличена на 0,75 процентного пункта, пишет Financial Times. Сохранение высокой инфляции вместе с рядом других факторов, включая состояние рынка труда, также усилили опасения, что ФРС предпримет аналогичное повышение стоимости кредитования и в декабре.
Эльвира Набиуллина Председатель Центрального банка Российской Федерации В пятницу, 16 апреля, Совет директоров Центробанка снова сохранил ключевую ставку.
Инфляция в США замедляется, это — факт. Но, она замедляется не только в США, но и во всех экономически развитых странах мира, чьи центральные банки, также как и ФРС, проводят пока что жёсткую монетарную политику.
Однако, если и ФРС, и крупнейшие мировые ЦБ одновременно, или, по крайней мере, синхронно, начнут переходить к обратному процессу, постепенно замедляя темпы ужесточения, то в этой ситуации американский доллар может вновь получить преимущество, учитывая большую относительную устойчивость и силу американской экономики. При этом, не стоит забывать о напряженной геополитической обстановке в мире. А, учитывая статус защитного актива, доллар может получить поддержку при очередном витке геополитической напряжённости или при начале новой волны так называемого «бегства от рисков» и распродаж на мировых фондовых рынках, прежде всего — американском. При этом, высокая степень защищенности американской экономики от риска рецессии активное создание рабочих мест, высокая прибыльность корпораций, снижение нормы сбережений домохозяйств в США, государственные программы поддержки инвестиций и энергетического перехода , как считают экономисты, создает предпосылки для сохранения интереса иностранных инвесторов к американским активам.
Портфельный управляющий УК «Система Капитал» Павел Митрофанов напомнил, что последние 40 лет всякий раз, когда ставка достигала очередного пика, ФРС удерживала ее на этом уровне примерно полгода, а потом начинала снижать. Инвестиционный стратег брокерской компании «Алор Брокер» Павел Веревкин, напротив, уверен, что снижения ставки в этом году не произойдет. По мнению эксперта, ФРС до последнего будет стараться подавлять инфляцию, чтобы не допустить повторения кризиса 1970-х годов. В конце 1960-х годов в США на фоне резкого скачка цен на нефть началась стагфляция. Этим термином обозначают ситуацию, когда экономика сильно замедляется или даже начинает сокращаться, безработица растет, но и инфляция продолжает идти вверх.
Портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Дмитрий Скрябин также считает маловероятным снижение ставки до конца этого года, если ситуация в финансовом секторе, экономике и на рынке сильно не ухудшится. По его прогнозам, ФРС и европейские центробанки во главе с ЕЦБ будут вынуждены забыть про повышение ставок и планы по изъятию ликвидности.
Прогнозы от ФРС: когда будет долгожданное снижение ставки?
Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании.
Однако он также убежден, что регулятору не стоит отказываться от "ястребиной" политики. По словам спикера, уровень безработицы низок, чтобы как-то повлиять на снижение инфляции. Акции торгуются возле исторических максимумов, а это не стимулирует к снижению расходов. Увеличение расходов лишь подгоняет инфляцию. Потому что мы все еще думаем, что столкнемся с рецессией, возможно, в четвертом квартале или в начале 2024 года", - поделился опасениями Эрик Стернер. Бигтехи утянули рынок в красный сектор После почти двухнедельного роста американский рынок откатился вниз в минувшую пятницу.
Фото: Google Финансы После бурного роста бигтехи утянули рынок в красный сектор.
На арене корпоративных событий после затишья на прошлой неделе интерес рынков привлекут отчеты Adobe и Kroger. Большинство экономистов, опрошенных FT совместно с университетом Чикаго 5-7 июня, ожидают, что ставка по федеральным фондам ФРС будет увеличена еще по крайней мере 1 раз в 2023 году. Важные события предстоящей недели: Во вторник, 13 июня, стартует двухдневное заседание Федерального комитета по операциям на открытом рынке FOMC. Последнее заседание, по итогам которого ФРС не увеличила ставку, состоялось почти полтора года назад, 26 января 2022 года. Помимо выступления Джерома Пауэлла на пресс-конференции в среду, инвесторы также обратят внимание на комментарии представителей ФРС Джеймса Балларда и Кристофера Уоллера в пятницу, 16 июня. На четверг, 15 июня, запланирована публикация блока майской статистики по экономике КНР, темпы восстановления которой находятся в фокусе аналитиков в последние месяцы.
Принятые в прошлом году решения по повышению ключевой ставки позволили заметно снизить устойчивое инфляционное давление. Мы готовы удерживать ставку на высоких уровнях столько времени, сколько потребуется для устойчивого возвращения инфляции к цели.