Сбербанк на конец 2024 года ожидает ключевую ставку ЦБ РФ в 13%, инфляцию 4-5%. Банк России планирует в 2024 году проводить заседания Совета директоров по ключевой ставке в привычные сроки, по пятницам, 8 раз в год, в следующие даты. «По нашей оценке, это следует из нового прогноза по средней ключевой ставке на 2024 год 12,5-14,5 процентов.
Банк России сохранит ключевую ставку, но подумает и о ее повышении
Это следует из обновленного проекта «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики ДКП на 2024 год и периода 2025 и 2026 годов», сообщила «Парламентская газета». В этом случае регулятор продолжит проводить жесткую денежно-кредитную политику и в 2025 году. Результатом может стать мировой кризис, сопоставимый по масштабу с кризисом 2007-2008 годов, указано в докладе. Однако такой сценарий реализуется только в случае отсутствия новых шоков в мировой экономике. В ЦБ отметили, что даже при таком исходе сохранятся действующие против России санкции, а российские экспортные товары продолжат продаваться с дисконтом. Николай Кульбака экономист Ключевая ставка, продолжил он, это как раз то, что помогает бороться с инфляцией и является ориентиром, на который смотрят коммерческие банки, выставляя свою ставку.
Экономика и кредитование продолжают интенсивно расти, а на рынке труда сохраняется дефицит кадров, что препятствует росту предложения. Все это проинфляционные факторы.
Из-за них ЦБ не будет спешить со снижением ставки. Скорее всего, до конца года регулятор всё же пойдёт на смягчение денежно-кредитных условий. Впрочем, не будет торопиться с этим, пока у него не появится уверенность в устойчивом снижении инфляции. Текущий уровень показателя позволил сократить темпы роста цен — и не более. Годовая инфляция на данный момент в два раза выше запланированной.
Но важно отметить, что причина ее повышения в прошлом году кардинально отличалась от причин 2023 г. Тогда наше решение было связано с существенными рисками для финансовой стабильности — люди энергично забирали наличные из банков, у них возникли понятные опасения. После повышения ставки клиенты вернули деньги в банки под выгодные проценты. Когда ситуация нормализовалась и мы поняли, что риски для финансовой стабильности минимальны, мы пошли на поэтапное снижение ставки. С сентября 2022 г. В 2023 г. Рисков для финансовой стабильности мы не видим — это важное отличие. Мы видим высокие риски для ценовой стабильности, потому что темпы роста цен с середины лета были очень высокими. По нашему прогнозу, на этот раз мы будем вынуждены держать повышенную ставку более продолжительное время, чем это было в 2022 г. Главная цель — достичь цели по инфляции в 2024 г. Дальнейший рост ключевой ставки не исключен? О возможном снижении говорить преждевременно. Что касается 2024 г. То есть с высокой вероятностью в 2024 г. Напомню еще раз, что наша цель по инфляции в 2024 г. Насколько эффективно повышение ключевой ставки? Как быстро с помощью этого инструмента ЦБ достигает нужного результата? Согласно нашим расчетам, окончательный эффект от изменения ключевой ставки наступает спустя 4-6 кварталов, это довольно существенный период. Эффект от тех решений, которые мы принимали в середине 2023 г. Мы видим, что за этот год существенно выросли объемы кредитования как юридических лиц, так и населения: население и предприятия активно брали кредиты. Но необязательно ждать 4-6 кварталов, чтобы увидеть влияние ставки. Мы уже сейчас видим, что в банках повысились ставки по депозитам, и интерес граждан к ним вырос. Люди начали перекладывать деньги с текущих счетов на срочные вклады и возвращать в банки ранее снятые наличные. Повышение ключевой ставки одновременно приводит и к увеличению ставок по кредитам, что должно охладить кредитование и сделать его рост более сбалансированным. Мы уже видим замедление роста необеспеченного потребительского кредитования.
Почему так дорого? Экономист Института фондового рынка и управления Михаил Беляев считает, что ключевая ставка и рост инфляции, вопреки мнению ЦБ, связаны слабо. На повышение цен, прежде всего, влияет монополия на рынке. А поскольку монополисты уже и так «завысили планку», в скором времени цены стабилизируются, утверждает специалист. Потому что та дельта в экономике — изменение величины относительного прошлого значения. Скорого снижения ставки ждать не стоит, предупреждает заместитель руководителя заместитель директора Института «Центр развития» ВШЭ Валерий Миронов. Многие это связывают с праздничным периодом. Расценивают это как временное явление, надеясь, что выпуск будет в промышленности, в других сферах расти, — объяснил эксперт. Это вопрос, причем серьезный, который будет угрожать рецессии в российской экономике, то есть снижением ВВП по итогам года. RU эксперты.
Как инфляция влияет на кредиты
- Первое в 2024 году заседание по ключевой ставке: как поступит Набиуллина?
- Финансовые эксперты назвали возможные сроки снижения ключевой ставки ЦБ
- Высокий уровень. Что ждет ключевую ставку ЦБ?
- Вслед за ценами. Власти приоткрыли планы на снижение ключевой ставки ЦБ | Аргументы и Факты
- Сбербанк спрогнозировал снижение ключевой ставки ЦБ к концу года
- Что произойдет с ключевой ставкой в 2024 году
В ожидании роста. Чего ждать от Банка России на заседании по ставке 26 апреля
В конце марта ЦБ РФ уже во второй раз принял решение о сохранении ключевой ставки на уровне 16 процентов годовых. Предполагается, что при таком показателе уровень инфляции в стране снизится до 4—4,5 процента годовых уже в этом году. Читайте также:.
Согласно прогноза специалиста, инфляция к концу 2024 года будет на уровне приблизительно 4,5-5,5 процента. Однако это произойдет не раньше середины года, поскольку весной продолжится традиционное повышение цен на продукцию плодоовощного сектора. Как полагает эксперт, в сложившейся ситуации Банк России может либо оставить ключевую ставку на нынешнем уровне либо вновь увеличить ее. Рост ставки, по мнению аналитика, возможен в том случае, если в январе уровень инфляции продолжит расти.
С ЦБ никто из экспертов не спорит, и снижения инфляции в ближайшее время не ожидает. Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова считает, что снижению инфляции и ставок помогут дешёвые летние продукты питания. Чуть более оптимистичный по срокам снижения ставки прогноз дает заместитель директора департамента развития розничного бизнеса АО «Свой Банк» Вадим Шамин. Такое незначительное снижение погоды не сделает.
Так у людей появится возможность покупать необходимые товары в кредит и брать ипотеку без господдержки не все же могут рассчитывать на семейную, дальневосточную или IT-ипотеку. Разница налицо. Но аналитик Банки. Наталья Мильчакова отмечает, что такой разброс говорит о том, что в ЦБ сами не знают, какие ставки нас ждут. Экономист и аналитик Дмитрий Полусуров рассказывает, почему условия для смягчения денежно-кредитной политики могут вообще не возникнуть.
Текущий уровень показателя позволил сократить темпы роста цен — и не более. Годовая инфляция на данный момент в два раза выше запланированной. При этом влияние ключевой ставки на курс рубля снизилось значительно. Курсы определяют другие факторы продажа валютной выручки экспортёрами, цены на нефть, рост российского госдолга , — рассказал руководитель департамента продаж и клиентской поддержки "Альфа-Форекс" Александр Шнейдерман. Что же касается вкладов и кредитов, то тут не ожидается изменений. Как правило, банковские продукты следуют за ключевой ставкой, а раз она не изменилась — нет предпосылок, чтобы менялись и процентные ставки по вкладам и кредитам. Сейчас за доллар дают 92,28 рубля, за евро — 99,03 рубля и 13 рублей за юань.
Банк России сохранит ключевую ставку, но подумает и о ее повышении
Или же попытаться еще какое-то время удерживать инфляцию и рубль, подняв ставку и ограничив тем самым доступность денег для всех, кроме тех, кого субсидирует государство», — сказал он в разговоре с Inkazan. Плешков, в свою очередь, уверен, что высокий уровень ставки продержится примерно еще полгода. Со второй половины 2024 года, а возможно и раньше в случае успешного сдерживания инфляции, банк приступит к ее понижению, заявил он. Ирина Андриевская, директор по контенту и аналитике финансового маркетплейса «Выберу.
Новые данные могут появиться через месяц: следующее заседание совета директоров ЦБ РФ по ключевой ставке состоится 22 марта.
В дальнейшем совет будет собираться для решения все того же вопроса примерно каждые полтора месяца. Из опубликованного на сайте ЦБ РФ графика следует, что заседания пройдут 26 апреля, 7 июня, 26 июля, 13 сентября, 25 октября, 20 декабря. Итог каждой из этих встреч станет важным сигналом для российской экономики и привлечет внимание как специалистов, так и широкого круга простых потребителей. Стоит отметить, что итог февральского заседания неожиданностью не стал: эксперты ждали именно консервативного решения.
Те, в свою очередь, выдают кредиты другим коммерческим организациям и частным лицам, и их процент по определению выше ключевой ставки. Таким образом, последняя является главным инструментом денежно-кредитной политики государства, определяющим состояние рынка. Если ключевая ставка ЦБ низкая, деньги дешевеют. Это может иметь и позитивные последствия кредиты становятся более доступными, фирмы и частные лица могут активнее инвестировать, экономика развивается, растет покупательная способность населения и негативные усиливается инфляция, растут цены.
Однако это не помешает росту ВВП Аналитики, опрошенные Банком России в марте в рамках макроэкономического консенсуса, повысили свой прогноз по росту ВВП России на 2024 год, по сравнению с опросом месяцем ранее, но ухудшили ожидания по снижению ключевой ставки. Согласно опросу, опубликованному на сайте регулятора: Аналитики на 0,2 процентных пункта п. Также аналитики повысили свой прогноз по инфляции на 2024 год. Выросли ожидания и по средней ключевой ставке — сразу на 0,6 п.
В марте граждане и компании активно кредитовались в банках. Портфель необеспеченных потребительских ссуд достиг 14,1 трлн руб. Россия никогда не бывала в ситуации, подобной нынешней, поэтому рынок может неоднозначно воспринять дополнительное повышение ставки, сейчас это не требуется, пишут аналитики Райффайзенбанка в своем Telegram-канале Focus Pocus. Но и нейтральный сигнал может быть воспринят как смягчение риторики, поэтому ЦБ нужно придерживаться позиции о том, что «высокие ставки — это надолго», считают они.
Расчёт на сбережения: О чём говорит решение Центробанка по ключевой ставке
Этого не случилось. Наоборот, риторика была жесткой, а некоторые факты говорят о том, что послабление будет не скорым и, возможно, очень и очень слабым. Что говорят о ключевой ставке «Текущее инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким. Внутренний спрос продолжает значительно опережать возможности расширения производства товаров и услуг» говорится в пресс-релизе Банка России. Это значит, что нет оснований для снижения ставки со стороны достигнутых успехов в борьбе с инфляцией. А вот с экономикой как раз все хорошо. Если бы экономика начала загибаться, то ЦБ был бы вынужден пойти на снижение ставки вне зависимости от уровня инфляции. Впрочем, стагнация экономики может быть еще впереди.
Но самое интересное заключается не в этом. Приведем еще одну цитату Набиуллиной: «Потребительские настроения находятся вблизи исторических максимумов, интерес граждан к крупным покупкам растет с декабря. В прошлые периоды существенного ужесточения ДКП мы этого не наблюдали». Вырисовывается очень неприглядная картина. Банк России задрал ключевую ставку, пожертвовав ростом ВВП, как раз ради снижения потребительского спроса, чтобы население больше отправляло денег на депозиты, а не на покупки. Но задумка не сработала.
В марте граждане и компании активно кредитовались в банках. Портфель необеспеченных потребительских ссуд достиг 14,1 трлн руб.
Россия никогда не бывала в ситуации, подобной нынешней, поэтому рынок может неоднозначно воспринять дополнительное повышение ставки, сейчас это не требуется, пишут аналитики Райффайзенбанка в своем Telegram-канале Focus Pocus. Но и нейтральный сигнал может быть воспринят как смягчение риторики, поэтому ЦБ нужно придерживаться позиции о том, что «высокие ставки — это надолго», считают они.
Экономика и кредитование продолжают интенсивно расти, а на рынке труда сохраняется дефицит кадров, что препятствует росту предложения. Все это проинфляционные факторы. Из-за них ЦБ не будет спешить со снижением ставки. Скорее всего, до конца года регулятор всё же пойдёт на смягчение денежно-кредитных условий. Впрочем, не будет торопиться с этим, пока у него не появится уверенность в устойчивом снижении инфляции. Текущий уровень показателя позволил сократить темпы роста цен — и не более.
Годовая инфляция на данный момент в два раза выше запланированной.
При этом коммерческие банки, понимая, что денежно-кредитная политика будет смягчаться, могут снижать ставки по депозитам превентивно. Разбираемся, чего ждать после решения ЦБ и стоит ли открывать вклад в ближайшее время. Текущее инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким, подчеркивается в сообщении регулятора. Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, который выше возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем Банк России прогнозировал в феврале. Поэтому жесткие денежно-кредитные условия в экономике продлятся дольше, чем ЦБ прогнозировал ранее. Как решение ЦБ повлияет на ставки по депозитам Данное решение по ставке было ожидаемо рынками и банковским сектором, говорит главный аналитик Банки.
Эксперты дали мрачные прогнозы по ключевой ставке в 2024 году
| График заседаний Банка России по ключевой ставке в 2024 году | Теперь средняя ключевая ставка до года ожидается в диапазоне 14,5 –16%. Экономист отмечает, что ЦБ повысил прогноз по инфляции на этот год с 4–4,5% до 4,3–4,8%, как и прогноз по годовому росту ВВП — с 1,0–2,0% до 2,5–3,5%. |
| Вслед за ценами. Власти приоткрыли планы на снижение ключевой ставки ЦБ | Аргументы и Факты | Аналитики Сбербанка ожидают, что период высоких ставок в российской экономике продлится несколько дольше предыдущих прогнозов и на конец 2024 года ключевая ставка ЦБ РФ составит 13. |
| Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 16 процентов годовых | Новый прогноз ЦБ по ставке фактически допускает ее сохранение неизменной до конца года — это 15–16% годовых. |
| Какой будет ключевая ставка ЦБ в 2024 и 2025 году: прогноз по месяцам | Экономика - 10 января 2024 - Новости Волгограда - |
Ставки по вкладам упадут до 10-12% к концу года: Чего ждать от ЦБ в 2024-м
Ранее регулятор давал общие прогнозы по началу цикла снижения ставок во втором полугодии 2024 года. Inkazan узнал у финансовых экспертов, зачем Центральный банк России повышает ключевую ставку и что с ней произойдет в 2024 году. Банк России на заседании по ключевой ставке 26 апреля в третий раз подряд сохранит ее уровень на текущей отметке 16% годовых, считают аналитики.
Аналитики: Центробанк удержит ставку на уровне в 16% до конца лета
По нашей оценке, это следует из нового прогноза по средней ключевой ставке на 2024 год (12,5-14,5%). Теперь средняя ключевая ставка до года ожидается в диапазоне 14,5 –16%. Экономист отмечает, что ЦБ повысил прогноз по инфляции на этот год с 4–4,5% до 4,3–4,8%, как и прогноз по годовому росту ВВП — с 1,0–2,0% до 2,5–3,5%. Аналитики Сбербанка прогнозируют, что период высоких ставок в российской экономике продлится несколько дольше предыдущих прогнозов и на конец 2024 года ключевая ставка ЦБ РФ составит 13%, считает руководитель блока «Финансы» Сбербанка Тарас Скворцов.
Аналитики ухудшили прогноз по снижению ключевой ставки на 2024 год
| Ключевая ставка ЦБ РФ в 2024 году: прогнозы и мнение экспертов | Оперативные индикаторы указывают на то, что в I квартале 2024 года российская экономика продолжает расти заметно быстрее, чем прогнозировалось. |
| Ключевая ставка цб: прогноз на будущее в 2024 году | Xvestor | Ключевая ставка в среднем в 2024 году может составить 15-16 процентов при рисковом сценарии развития экономики. |
| ЦБ допускает, что в 2024 году не сможет снизить ключевую ставку | Экономика - 10 января 2024 - Новости Магнитогорска - |
| Банк России в третий раз сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых | Банк России в базовом сценарии повысил прогноз средней ключевой ставки в 2024 и 2025 годах до 15,0–16,0% и 10,0–12,0% соответственно. |
| Россиянам рассказали, какой может стать ключевая ставка уже в феврале 2024 года | ключевая ставка, ЦБ, Набиуллина, экономика Заседаний ЦБ 26 апреля: как изменилась ставк, как изменился прогноз по ставке до конца года, насколько вырастет ВВП. |
Центробанк в очередной раз оставил ключевую ставку неизменной. Почему?
Совет директоров Центробанка по денежно-кредитной политике решил резко повысить ключевую ставку с 13 до 15% годовых. Новый прогноз ЦБ по ставке фактически допускает ее сохранение неизменной до конца года — это 15–16% годовых. Чего ждать от регулятора в 2024 году и какую стратегию выбрать инвестору в текущем цикле высоких ставок, разбирались эксперты Альфа-Банка и А-Клуба. Ключевая ставка в среднем в 2024 году может составить 15–16% при рисковом сценарии развития экономики, анонсировал Центральный банк.