Обзор недели: EUR/USD — Макростатистика США может скорректировать план снижения ставок ФРС. Также ФРС сохранила прогноз по безработице в США на 2023 и 2024 года: она ожидается на уровне 3,8 и 4,1 процента соответственно. Среднегодовой прогноз ключевой ставки на 2024-2025 годы повышен: она будет находиться в диапазоне 15-16% годовых в этом году и 10-12% годовых в следующем году. Если же руководители ФРС преподнесут сюрприз рынку и не станут повышать процентную ставку на июльском заседании или заявят о паузе в цикле ее повышения до конца года, то следует ждать ускорения роста американских фондовых индексов, прежде всего, основных.
Citi снижает прогноз по сокращению ставки ФРС на 2024 год
Джером Пауэлл предполагает, что втором полугодии экономика начнет восстанавливаться. Многое будет зависеть от ситуации вокруг эпидемии. Пока резкое V-образное восстановление произошло на фондовом рынке. Улучшение экономики, скорее всего, будет укладываться в рамки более плавной U-образной модели. Ключевой отчет по рынку труда США за июнь оказался неожиданно сильным. Число занятых в несельскохоз.
Спад экономической активности и провал цен на нефть ударил по потребительской инфляции. С мая доллар заметно ослаб против корзины мировых валют. Таким образом, динамика доллара сейчас вполне выгодна для американских экспортеров. ФРС может не беспокоится по поводу валютного фактора, в нынешних условиях он вторичен. Проблемы в экономике носят глобальный характер и вызваны неожиданным внешним шоком.
Пандемия коронавируса — еще долго будет ключевым риском. Также стоит отметить геополитические риски: напряженные взаимоотношения между США и Китаем.
Текущая неделя, последняя перед заседанием ФРС, будет богатой на выход статистики. Будут опубликованы данные по рынку жилья, состоянию рынка труда, потребления и ВВП за первый квартал 2024 г. Вероятность снижения ставки ФРС на 25 б. Китайская валюта показывает свою устойчивость к американскому доллару, однако вероятность его более сильного ослабления в среднесрочной перспективе сохраняется. Народный банк Китая оставил базовые кредитные ставки без изменений.
Ближайшая неделя не будет богатой на статданные, которые могли бы повлиять на курс юаня. Иена подбирается к отметке 155, а доходности 10-летних казначейских бумаг — к 0. Формальные заявления Минфина Японии, что он внимательно следит за курсом, пока не мешают рынку прощупывать новые уровни сопротивления. Вопрос об интервенциях остается открытым. Для постоянной поддержки курса Банк Японии должен реализовать казначейские бумаги США, продажа которых в больших объемах может оказаться непростой задачей. Скорее всего, в ближайшее время мы увидим новые минимумы японской валюты.
Кожухова предупредила, что инфляционные риски вырастут в случае, если конфликт на Ближнем Востоке повлияет на поставки нефти и приведет к новым скачкам цен на нее. Елена Кожухова также допустила, что в случае, если данные за ноябрь покажут дальнейшее замедление темпов роста цен в США, а доходности казначейских облигаций останутся недалеко от текущих уровней, то ФРС в декабре может воздержаться от повышения ставки и дождаться эффекта, который окажет более высокая стоимость заимствований на экономику. Исчезла ли угроза рецессии в США Руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая отметила, что данные подтвердили устойчивость американской экономики к циклу повышения процентной ставки ФРС, который стал рекордным с 1980-х годов. Старший экономист инвестбанка «Синара» Сергей Коныгин также довольно оптимистично смотрит на перспективы американской экономики. По его мнению, угроза рецессии в США миновала, а банковский кризис , который тормозил экономику, не получил развития. Но аналитик инвесткомпании «Велес Капитал» Елена Кожухова все же считает, что опасность рецессии в США пока не стоит списывать со счетов. Эксперт пояснила, что высокие процентные ставки еще будут давать о себе знать в ближайшие месяцы, в том числе ввиду усиления долговой нагрузки на население и компании. При этом Малых также допускает, что индекс может уйти даже ниже, до 3850 пунктов, а потом рынок будет в боковике, если не будет каких-либо шоков. Сохраняются также риски замедления экономики в четвертом квартале 2023 года и далее в 2024 году, а также охлаждения потребительского спроса после исчерпания пандемических сбережений», — объяснила она свой пессимизм.
Скорее всего, в ближайшее время мы увидим новые минимумы японской валюты. Основное движение по иене будет определяться решением Банка Японии по процентной ставке. Если повышение будет косметическим, то иена с высокой вероятностью обновит минимумы. Тренд на постепенное замедление инфляции сохраняется. Ключевыми статистическими показателями на текущей неделе будут данные по оптовым и розничным продажам и индекс цен на жилье. С точки зрения борьбы с инфляцией, ситуация в экономике Канады складывается куда благоприятнее, чем в экономике США. Рынок по прежнему слабо верит в возможность снижения ставки в июне. Исторически, Банк Канады очень редко отклоняется в своей монетарной политике от действий ФРС а в июньское снижение от американского регулятора сейчас верят слабо. Однако экономическая теория дает аргументы в пользу более раннего снижения от Банка Канады. Увеличение срока может повлиять на волатильность и вызвано сложностями с проведением платежей по экспортно-импортным операциям. Снижение курса является отражением проблем с расчетами, несмотря на расширение сальдо счета текущих операций.
Курсы валюты:
- Описание индекса
- ПЛАН ФРС 2023: Что будет с процентными ставками и фондовым рынком - YouTube
- Индикаторы глобального финансового рынка растут в преддверии решения ФРС по ставке
- Материалы по теме
- Заседание ФРС 14 июня - ставка ожидаемо сохранена
Накануне заседания ФРС: доллар, индексы, золото
Ожидается, что Федеральная резервная система США (ФРС) снова повысит ключевые процентные ставки на своем двухдневном заседании 25-26 июля. Американский банкир дал прогноз по росту учетной ставки ФРС США. Прогноз по ставке на 2025 год также ужесточился: если в декабре прогнозировалось уменьшение на 100 б. п., то в марте — на 75 б. п., до 3,75-4%.
Участники крипторынка ждут новостей от ФРС по процентной ставке
Очевидно, что ФРС может уйти от шага ужесточения в 0,75 п. На прошлой неделе глава регулятора Джером Пауэлл заявил, что пока ужесточения денежно-кредитных условий недостаточно, хотя допустил, что ФРС перейдет к более медленному повышению ставок. Но в ближайшее время надеяться на смягчение политики ФРС не стоит, полагает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-капитал» Владимир Брагин, в перспективе ставка может быть значительно выше даже ожидаемых в 2023 г. В подготовке статьи участвовала Софья Шелудченко.
В частности, устойчиво высокими оказались темпы роста цен на услуги — результат относительно низкой безработицы и роста зарплат. Риторика была жестче, чем на декабрьском заседании: лишь один представитель руководства ФРС из 19 ожидал снижения на 100 б. Прогноз по ставке на 2025 год также ужесточился: если в декабре прогнозировалось уменьшение на 100 б. Глава ФРС отметил, что сигналом к снижению ставки могло бы стать значительное ослабление рынка труда, однако пока спрос на рабочую силу остается высоким. Когда вышли данные по инфляции в США за март, риторика регулятора стала еще жестче. Так, глава Федерального резервного банка Бостона Сьюзан Коллинз заявила, что снижать ставку в ближайшее время нет необходимости. При этом она допустила снижение ставки в этом году. Доходности двух- и десятилетних гособлигаций США выросли на 20 б.
Ставка, которая сейчас самая высокая за 22 года, может ещё не быть пиковой, подчеркнул он, и пока неясно, будет ли она расти дальше. Для более точной информации не хватает убедительных сигналов о том, что инфляция в США взята под контроль, сказал Пауэлл. При этом, если говорить о положении экономики США, её "мягкая посадка" возможна, но не является базовым сценарием. Инвесторов смутили как отсутствие окончательной определённости, так и ухудшение прогнозов по ставке на 2024 год.
Microsof t и Alphabet предупредили, что расходы на развитие их возможностей искусственного интеллекта в этом году будут выше, что нивелирует сильную квартальную прибыль этих технологических гигантов. Решение Ф РС После последнего двухдневного заседания ФРС , к оторое состоится в среду, ожидается, что процентная ставка останется неизменной, поэтому любые комментарии официальных лиц по поводу дальнейшей динамики процентной ставки будут в центре внимания. Последние данные свидетельствуют о том, что этот цикл ужесточения ставки, возможно, принесет желаемый эффект. Экономическая активность в США также остается устойчивой, о чем в последний раз свидетельствовали более сильные, чем прогнозировалось, предварительные данные по ВВП за четвертый квартал, опубликованные на прошлой неделе. Эти данные укрепили надежды на то, что ФРС сможе т п обедить инфляцию, не вызвав более широкого экономического краха — этот сценарий известен как «мягкая посадка». В декабре политики дали понять, что в 2024 году может произойти до 6 снижений ставки, а в конце прошлого года появились предположения, что снижение ставки на 25 базисных пунктов может произойти уже в марте. Однако несколько чиновников ФРС, опасая сь возобновления повышательного давления на инфляцию, с тех пор «вылили ушат холодной воды» на эти ожидания.
Финам: Рынки ждут паузы в цикле повышения ставок ФРС
Главная» Новости» Фрс выступление. Обзор недели: EUR/USD — Макростатистика США может скорректировать план снижения ставок ФРС. Федеральная резервная система США готова снова повысить базовую процентную ставку в случае необходимости, заверил председатель ФРС Джером Пауэлл.
Завтра — ключевое решение ФРС по ставке. Что ждать от биткоина?
Эти события вызвали волну потрясений в секторе, подогрев ожидания того, что банки сократят кредитование, поскольку они станут более склонными к риску. Мнения кардинально расходятся Мнение Георгиевой расходится с тем, на что ориентируются денежные рынки. Поэтому обращайте внимание на тенденции и будьте гибкими, приспосабливаясь, — если тенденции изменятся», — добавила она. Может быть интересно.
Однако сейчас аналитики полагают, что вчерашнее повышение будет последним в этом цикле. Дальнейшие изменения они ожидают уже в следующем году. Предпосылки к таким оптимистичным ожиданиям дали данные макроэкономики и опубликованный июльский отчет по инфляции.
Регулятор впервые за 10 месяцев оставил прежнюю процентную ставку. Вы можете узнать больше о том, как процентная ставка ФРС влияет на крипторынок, из нашего видео. Переходите на YouTube-канал Incrypted , там вы найдете больше образовательного контента на тему цифровых активов простым и понятным языком.
Об этом сообщила глава Банка России Эльвира Набиуллина на заседании по ставке и кредитно-денежной политике. Принятые в прошлом году решения по повышению ключевой ставки позволили заметно снизить устойчивое инфляционное давление.
Неопределенность в отношении инфляции заставляет ФРС ожидать повышения ставки
Федеральная резервная система (ФРС) США в среду увеличит ключевую процентную ставку на 75 базисных пунктов (б.п.) по итогам третьего заседания подряд, прогнозирует большинство аналитиков и экономистов. Главная» Новости» Фрс выступление. Нефть и капитал. Решением по ставке ФРС было оставить текущие значения (5,25%-5,50%) без изменений, что полностью согласуется с нашими прогнозами, которые были сделаны на 4-й квартал командой MIDEX Capital.
Байден заявил, что ФРС пойдет на снижение ставки до конца года
ФРС США ухудшила прогноз роста ВВП этой страны на будущий год. ФРС — все новости по теме на сайте издания Хорошая динамика рынка труда позволяет ФРС удерживать ставку на повышенном уровне, и поддерживает доллара. Прогнозы ФРС и выступление Пауэлла остановили начавшийся было рост американских акций.
Эксперт рассказал, чем грозит для российской экономики рост ставки ФРС США
Участие в Онлайн-тренинге подтверждается заполнением соответствующей заявки на участие и внесением оплаты. Необходимые для доступа к материалам ссылки и пароли предоставляются Заказчику путем их направления на адрес электронной почты Заказчика, указанной им при заполнении заявки на участие в тренинге. В случае, если в течение 2 рабочих дней Заказчик по той или иной причине не получил доступа к Информационной услуге, ему необходимо обратиться в службу поддержки Исполнителя в письменном виде по адресу: koshin fin-plan. Исполнитель обязуется предоставить Заказчику Информационную услугу путем организации и проведения онлайн-тренинга в срок, указанный на Сайте, либо путем предоставления Заказчику доступа к закрытой зоне сайта в 2-х дневный срок с момента поступления денежных средств на счет Исполнителя. Настоящий договор имеет силу акта об оказании слуг. Прием оказанных услуг производится Заказчиком без подписания соответствующего акта. Исполнитель оставляет за собой право аннулировать участие Заказчика в тренинге без возврата внесенной платы в случае нарушения им правил поведения на тренинге. Исполнитель оставляет за собой право аннулировать участие Заказчика в тренинге без возврата уплаченных Заказчиком денежных средств в случае установления факта передачи им материалов тренинга третьим лицам, распространения Заказчиком информации и материалов, полученных им в связи с участием в тренинге, третьим лицам, в том числе за плату.
Использование информации и материалов допускается только в личных целях и для личного использования Заказчика. Предоставление Заказчику Информационной услуги возможно при условии создания им на Сайте соответствующей учетной записи. Учетная запись регистрационный аккаунт создается в момент покупки и должна содержать реальные фамилию, имя, отчество Заказчика, адрес его электронной почты и телефон. Регистрация учетной записи осуществляется путем заполнения регистрационной формы. В регистрационной форме необходимо указывать подлинные имя, отчество, фамилию, адрес электронной почты и доступный телефон. Заказчик несет ответственность за конфиденциальность пароля. При установлении Заказчиком фактов несанкционированного доступа к своей учетной записи, он обязуется в кратчайшие сроки уведомить об этом обстоятельстве службу поддержки Исполнителя по адресу: koshin fin-plan.
Исполнитель обязуется предоставлять круглосуточный доступ Заказчику к Сайту с использованием учетной записи Заказчика за исключением краткосрочных и редких случаев проведения профилактических работ на Сайте, хостинге Сайта в течение всего времени существования Сайта. Исполнитель несет ответственность за хранение и обработку персональных данных Заказчика, обеспечивает конфиденциальность этих данных в процессе их обработки и использует их исключительно для качественного оказания Информационной услуги Заказчику. Исполнитель гарантирует предоставление Заказчику полной и достоверной информации об оказываемой услуге по его требованию. Максимальная длительность онлайн-тренинга составляет 365 дней с момента оплаты. По истечении этого срока участие в скайп-сессиях, а также проверка домашних заданий если эти услуги были приобретены в рамках соответствующего Пакета, но не были оказаны в течение 365 дней с момента оплаты могут быть осуществлены лишь за дополнительную плату и при наличии у Исполнителя ресурсов и времени. При этом доступ к материалам онлайн-тренинга остается открытым для Заказчика в течение всего времени существования Сайта. В случае, если Заказчик по независимым от Исполнителя причинам не смог воспользоваться материалами онлайн-тренинга информационная услуга считается оказанной.
Исполнитель оставляет за собой право в любой момент изменять длительность тренинга и условия настоящей Оферты в одностороннем порядке без предварительного уведомления Заказчика, публикуя указанные изменения на Сайте, не позднее 5 дней со дня их внесения принятия. При этом, новые условия действуют только в отношении вновь заключенных договоров. Исполнитель вправе заблокировать учетную запись Заказчика в случае нарушения им правил тренинга п. Заказчик обязан предоставлять достоверную информацию о себе в процессе создания учетной записи регистрации на Сайте. Заказчик обязуется не воспроизводить, не повторять, не копировать, не продавать, а также не использовать в каких бы то ни было целях информацию и материалы, ставшие ему доступными в связи с оказанием Информационной услуги, за исключением личного использования. Заказчик имеет право применять полученные знания и навыки на практике. Заказчик обязан поддерживать в исправном техническом состоянии оборудование и каналы связи, обеспечивающие ему доступ к Сайту, иметь функционирующий доступ в Интернет входить на Сайт под своим аккаунтом одновременно только с одного устройства персонального компьютера, планшета, телефона.
Ставка, которая сейчас самая высокая за 22 года, может ещё не быть пиковой, подчеркнул он, и пока неясно, будет ли она расти дальше. Для более точной информации не хватает убедительных сигналов о том, что инфляция в США взята под контроль, сказал Пауэлл. При этом, если говорить о положении экономики США, её "мягкая посадка" возможна, но не является базовым сценарием. Инвесторов смутили как отсутствие окончательной определённости, так и ухудшение прогнозов по ставке на 2024 год.
Об этом сообщила глава Банка России Эльвира Набиуллина на заседании по ставке и кредитно-денежной политике. Принятые в прошлом году решения по повышению ключевой ставки позволили заметно снизить устойчивое инфляционное давление.
Можно назвать Пауэлла вторым Илоном Маском, который своими словами может поднимать умершие активы с колен. Фьючерс на индекс Nasdaq 100, в момент выступления Пауэлла И так, разберём же по порядку, что он сказал и почему, по моему мнению, взгляды ФРС на ДКП не так однозначны. Однако не всё так просто, накачав экономику деньгами и восстановив тем самым спрос, ФРС создал последствия, связанные с инфляцией. Как любил говорить Пауэлл с середины 2021 года «временной инфляции». Хотят повторения сценария 2016 года, когда можно не расторопно, не обваливая рынок, ужесточать ДКП. Кстати, любимый аргумент «хомяков», рынки растут при повышении ставок. И отчасти они правы, рынки росли, но экономика была другой. Баланс был стабильный и не раздутый до немыслимых размеров.
Реальные доходы росли быстрее, чем инфляция, а мультипликаторы компаний были на медианных значениях либо даже ниже. Кстати, часто слышу аргумент, мол «так инфляция же, конечно деньги будут дешеветь, мультипликаторы расти», для таких людей придумал коэффициент один профессор из Йельского университета — Роберт Шиллер. И тут всего 2 варианта, при которых рынок не будет переоценённым, либо компании резко в 2 раза увеличат прибыли, либо необходима дефляция что само по себе как явление тоже не есть хорошо для фондового рынка. Потому что последние 10 лет, мы наблюдали рост стоимости компаний в разы превышающий рост их финансовых показателей. Коэффициент Шиллера. Количественное ужесточение Самое интересное они оставили на заседание, которое пройдёт 4 мая, не раскрыв при этом, на сколько они будут сокращать баланс.
Ставка ФРС Консенсус-прогноз Кв.4 2023
Повышение ключевой ставки ФРС стало «спящей бомбой», которая привела к кризису в банковском секторе и увеличению платежей по госдолгу США. Читайте также: «Как формируются ожидания по ставке ФРС». Произошедшее повышение учётной ставки ФРС стало уже 11-м с начала прошлого года, и это своеобразный абсолютный рекорд. Ставка ФРС США составила 5.5 % в 2023 году. Следите за расписанием повышения и снижения учетной ставки Федеральной Резервной Системы США на