Акционеры ВТБ по итогам внеочередного общего собрания в конце января утвердили допэмиссию на общую сумму 302 млрд рублей. По согласованию с Банком России ВТБ временно приостанавливает выплату дохода по ряду субординированных облигаций, сообщили в пресс-службе банка. ВТБ обеспечил более четверти его прироста, нарастив свою рыночную долю примерно до 15,75%.
Финансовая сфера
Субординированные облигации, или «суборды», — долговые ценные бумаги, ранг которых ниже других займов компании. "ВТБ в целях укрепления капитальной позиции принял решение о временной приостановке выплаты дохода по ряду субординированных облигаций. Другая причина выпуска субордов заключается в высокой закредитованности банка, из-за которой он теряет возможность выпускать обыкновенные облигации. ВТБ временно приостановил выплату купонного дохода по ряду выпусков субординированных облигаций, сообщает пресс-служба банка. Акции ВТБ на фоне новостей о приостановке выплаты купонов по ряду бумаг в моменте обвалились на 7,5%, составив ₽0,0157 за бумагу.
Рынок «вечного» долга: что будет с субординированными облигациями после решения ВТБ
ВТБ приступит к выплатам по бессрочным субордам. ВТБ приостановил выплату купонов по ряду выпусков субординированных облигаций, а также по выпуску бессрочных еврооблигаций. Что касается тех инвесторов, которые держат суборды, они к этой новости могут присмотреться, потому что за одним шагом могут последовать и другие шаги. Главная» Новости» Втб субординированные облигации последние новости.
ВТБ не хочет платить купоны по "субордам". У него нет денег?
Рынок растет - физик идет В понедельник было рекордное с начала 2023 количество активных инвесторов на мосбирже - сделки заключило почти 1. Градус безумия в этом мире нарастает 23-24 марта на саммите ЕС обсудят конфискацию замороженных российских активов и увелечения производства боеприпасов для Украины - пока желания договариваться не видно. Тинькофф запустил торговлю иностранными акциями Пока только рыночные заявки, нет коротких позиций и плечей, но хоть что-то. Компании респект Но риски заморозки никуда не уходят. К слову, Сила Сибири это сейчас 22 миллиарда кубов в Китай, к 2025 будет 35 миллиардов кубов Это ожидаемый проект и на его подписании компания может вырасти, но фундаментально это не большой позитив.
Да, компания начнет строить эту трубу уже в 2024, но на полную мощность заработает только к 2030 году!
Что случилось с «субордами» ВТБ 6 декабря 2022 года ВТБ объявил о приостановке выплат по ряду собственных субординированных облигаций с целью укрепления своего финансового состояния. Речь идет о бумагах на сумму 3,33 млрд долларов, 359,4 млн евро и 37,4 млрд рублей. Такая мера изначально была прописана в условиях «младших» выпусков. Никаких дополнительных ограничений текущее решение не несет, облигации продолжат торговаться на фондовом рынке. Начиная с 06. Самая весомая причина, по которой ВТБ мог отказаться от выплаты купонов, — покупка конкурента. Процесс приобретения должен завершиться до конца 2022 года.
В дальнейшем ВТБ планирует вернуться к выплате купонного дохода по этим выпускам облигаций. Кроме этого, в среднесрочной перспективе банк также рассматривает возможность замены выпуска бессрочных субординированных еврооблигаций на локальный рублевый эквивалентный инструмент.
К слову, Сила Сибири это сейчас 22 миллиарда кубов в Китай, к 2025 будет 35 миллиардов кубов Это ожидаемый проект и на его подписании компания может вырасти, но фундаментально это не большой позитив. Да, компания начнет строить эту трубу уже в 2024, но на полную мощность заработает только к 2030 году! Ну а пока это будут огромные капексы 1. Зачем добывать золото, если можно продавать кирки? Пока банки идут неплохо, прибыли на уровне 2021 года 3 ВТБ: ура, допэмиссия Дополнительную эмиссию ВТБ выкупит государство и частные пенсионные фонды суммарно на 270 миллиардов рублей. Акции пока не выглядят интересными, куда привлекательнее выглядят суббординированные облигации ВТБ.
Менеджмент банка нацелен на то, чтобы отказ от выплат по локальным субордам был ограничен одним годом, говорил журналистам в начале апреля зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов. Глава банка Андрей Костин также указывал, что банк в 2024 году планирует возобновить выплату купонов по "вечным" субордам, если получит согласие от ЦБ. Как говорится в материалах иска, с которыми ознакомился "Интерфакс", в 2021 году персональный менеджер ВТБ посоветовал истцу приобрести суборды банка, описывая их как безрисковый финансовый инструмент. На вопросы истца Бортникову А. Риск одностороннего отказа от выплаты купонов без наступления триггеров в паспорте финансового инструменте не был прописан, уверяет истец.
В ответ на досудебную претензию истца банк указал, что субординированный инструмент предусматривает право эмитента отказать в одностороннем порядке от уплаты процентов.
ВТБ начинает размещение замещающих облигаций
Смотрите также. читайте последние и свежие новости на сайте РЕН ТВ: ВТБ объявил о повышении ставок по ипотеке на 2,4 п.п. Путин утвердил передачу в управление ВТБ госпакета акций. А вообще при таких делах и наметившихся тенденциях КАК МОЖНО разрешать ВТБ пользоваться (вплоть до 100% продажи) Вашими акциями? Акции ВТБ на фоне новостей о приостановке выплаты купонов по ряду бумаг в моменте обвалились на 7,5%, составив ₽0,0157 за бумагу. Благотворительный Фонд «ВТБ-Страна» объявил итоги грантового конкурса «Вклад в твое будущее».
ВТБ не хочет платить купоны по "субордам". У него нет денег?
Обычно первый колл-опцион назначается через 5-10 лет после выпуска. Купонный доход по субордам может быть как фиксированным, так и плавающим — например, привязанным к ключевой ставке Банка России или к другим базовым рыночным индикаторам. В чем преимущества субординированных облигаций для инвесторов? Субординированные выпуски традиционно предлагают своим держателям более высокую доходность в сравнении с обычными облигационными продуктами. Такая премия отражает «субординированность» долга при том же уровне надежности. Доходность субордов выше, чем у банковских депозитов. Это ликвидный инструмент, который в любой момент можно продать на вторичном рынке. Получать прибыль по ним можно не только за счет купонного дохода, но и за счет разницы между стоимостью покупки и продажи. Субординированные облигации — более надежный и гораздо менее волатильный инструмент по сравнению с акциями, способный сохранить сбережения на долгие годы.
Однако этот инвестиционный инструмент традиционно считается высокорискованным и специфическим инструментом, поскольку банки имеют возможность остановить выплаты безо всяких условий. Кроме того, эти облигации отличаются от классических корпоративных бондов, поскольку имеют более низкий приоритет погашения в случае возникновения финансовых сложностей у эмитента. Сегодня на отечественном рынке обращаются 45 выпусков вечных субординированных облигаций от 13 российских банков. По мнению экспертов компании «Иволга Капитал», большая часть субордов российских кредитных организаций вообще не торгуется либо имеет слишком низкую ликвидность. Снижение цен на них аналитики не считают критичным, поскольку это произошло на фоне новостей ВТБ. Ранее выплаты купонов по бессрочным облигациям замораживали Совкомбанк и «Хоум Кредит».
Выплаты остановлены навсегда? В банке говорят, что купонов не будет до начала выплат дивидендов, то есть до укрепления той самой капитальной позиции. Что за суборды? Выпускают только банки. Приоритет выплат по ним - средний между дивидендами и купонами по обычным облигациям. То же самое - с очередностью предъявления претензий по долгу. Отсюда и название "Subordinated" — "подчиненный, отодвинутый на второй план".
Размещение замещающих облигаций будет доступно держателям еврооблигаций, права которых учитываются в российских и иностранных депозитариях. Банк ВТБ просит держателей еврооблигаций обратить особое внимание на сроки реализации сделки — сбор заявок на замещение планируется завершить в течение 2-5 недель с даты начала размещения в зависимости от выпуска. С учетом сжатых сроков сбора заявок, а также учитывая специфику сбора и оформления необходимых документов держателями еврооблигаций из иностранных депозитариев, настоятельно рекомендуем этой категории держателей осуществить необходимые действия по участию в замещении максимально оперативно.
Режимы торгов
- ВТБ после годового перерыва вернулся к выплатам по части «вечных» бумаг
- Банк ВТБ (VTBR) | Форум
- ВТБ приостановил выплаты по ряду субордов по согласованию с ЦБ
- ВТБСУБТ1-5
- ВТБ «кидает» инвесторов в облигациях? – ничего подобного, все закону…
- Или воспользуйтесь аккаунтом
ВТБ собирается возобновить выплаты купонов по субордам в 2024 году
Он отметил, что при сокращении ставок по рублевым депозитам, востребованными как среди профессиональных инвесторов, так и среди розничных вкладчиков, станут вклады в юанях. Вот первая пятерка:.
Решение касается купонного дохода по выпуску бессрочных субординированных еврооблигаций ISIN XS0810596832 , начиная с платежа 6 декабря 2022 года и до возобновления выплаты банком дивидендов по обыкновенным акциям. Перечисленные бессрочные субординированные облигации ВТБ размещал в 2021-2022 годах в рамках единой программы. Они номинированы в разных валютах — рублях, долларах и евро.
Банк также рассматривает в среднесрочной перспективе возможность замены выпуска бессрочных субординированных еврооблигаций ISIN XS0810596832 на локальный рублевый субординированный инструмент, отметили в пресс-службе. Такая мера предусмотрена условиями выпусков и согласована с регулятором", - пояснили в пресс-службе ВТБ. При этом в банке подчеркнули, что принятое решение не вводит каких-либо ограничений по вторичному обращению и проведению сделок с субординированными облигациями.
Нужно понимать, что мы имели все шансы списать эти субординированные кредиты в силу пробития триггера списания", - сказал Пьянов. По его словам, решение о невыплате купона является "во многом проклиентским", поскольку, несмотря на то, что значительная часть клиентов лишилась купона, тем не менее, профессиональные, более квалифицированные инвесторы должны понимать, что высокая ставка по таким субордам является обратной стороной права эмитента и, соответственно, более рисковым параметром триггера при списании. Отвечая на вопрос, почему ВТБ не стал списывать суборды, Пьянов пояснил, что банк счел это неправильным по нескольким причинам. Во-первых, триггеры списания у этих субордов разные, во-вторых, основные держатели субордов - клиенты "прайма" пакет услуг для обеспеченных клиентов - ИФ , самые высокодоходные в розничном бизнесе. Списание субордов привело бы к разрушению франшизы "прайма" в розничном бизнесе, потому что у этих клиентов есть и регулярные депозиты, то есть это материальная доля в розничном бизнесе банка. Экономика 05 апреля 2023 ВТБ отразил рекордные убытки за 2022 год из-за санкций, валютных курсов и резервов Читать подробнее И наконец, третья причина, по словам Пьянова, это то, что в случае списания субордов для всего банковского сектора была бы закрыта на многие годы возможность привлечения капитала.
Режимы торгов
- Рынок "вечного" долга: что будет с субординированными облигациями после решения ВТБ - InVoice Media
- Банк ВТБ начинает размещение замещающих облигаций | Областная газета
- Облигации ММВБ
- Site Index
Откройте брокерский счёт
- Другие новости
- ВТБ в конце года определится с возможностью выплат по локальным субордам
- Или воспользуйтесь аккаунтом
- Поговорим о вечном: стоит ли покупать бессрочные бонды или риски велики - РБК Инвестиции