Поэтому, как считает Беленькая, ЦБ 26 апреля сохранит ключевую ставку на уровне 16%, но четкий сигнал на ее снижение в ближайшей перспективе представляется маловероятным. 16% - показывает, что регулятор не исключает даже такой сценарий, при котором ключевая ставка останется неизменной до конца года либо будет повышена и только потом понижена. А вот во втором полугодии вероятность секвестра ключевой ставки начнет расти с ускорением, и к концу 2024 года ожидаем ставку поближе к 12 процентам годовых», — рассказал он. ЦБ может снизить ключевую ставку на 100 базисных пунктов до 15% годовых в сентябре 2024 года. Такой прогноз «» дал главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев, комментируя заявление главы Банка России Эльвиры. Базовый прогноз «Финама» предполагает, что с наибольшей вероятностью снижение ключевой ставки начнется в июле, с меньшей вероятностью – в сентябре, со снижением до 12-14% до конца года.
Центробанк в очередной раз оставил ключевую ставку неизменной. Почему?
Ключевая ставка надолго оставлена на уровне 16%. Совет директоров Банка России на заседании в пятницу сохранил действующую с середины декабря ставку 16% годовых. Какая ключевая ставка будет в 2024 году: прогнозы экспертов. Хоть консенсус-прогноз аналитиков и был за сохранение ставки, некоторые члены Совета директоров ЦБ на заседании предлагали поднять ставку как раз до 17%, как нам потом сообщил сам ЦБ из своего отчета. Теперь средняя ключевая ставка до года ожидается в диапазоне 14,5 –16%. Экономист отмечает, что ЦБ повысил прогноз по инфляции на этот год с 4–4,5% до 4,3–4,8%, как и прогноз по годовому росту ВВП — с 1,0–2,0% до 2,5–3,5%. Прогнозы на ключевую ставку. Теперь консенсус-прогноз рынка гласит, что снижение ставки начнется лишь во втором полугодии, возможно, 7 июня. Но, скорее всего, оно будет символическим, на 0,5 процентных пункта. ЦБ ожидаемо сохранил ключевую ставку в третий раз.
Центробанк готовит к Новому году ставку в 16–17% годовых
При этом регулятор дал жесткий сигнал, повысив прогноз средней ключевой ставки в 2024 и 2025 годах до 15—16% и 10—12% соответственно, пишет РБК. В базовом сценарии регулятор прогнозирует среднюю ключевую ставку в 2024 году на уровне 15–16%, а в 2025 году — 10–12%. Прогноз среднегодовой ключевой ставки на 2024 и 2025 годы повышен. Она будет находиться в диапазоне 15,0–16,0% годовых в этом году и 10,0–12,0% годовых в следующем году.
Как ЦБ изменил прогноз по динамике ключевой ставки
- Курсы валюты:
- Экономисты озвучили прогнозы по ключевой ставке ЦБ к концу 2023 года | Новости экономики
- Экономисты озвучили прогнозы по ключевой ставке ЦБ к концу 2023 года | Новости экономики
- Эксперты прогнозируют изменение процентных ставок в 2024 году
- ЦБ оставил ставку на уровне 16% // Новости НТВ
- Вслед за ключевой: как в России могут измениться процентные ставки в 2024 году
Аналитики ждут, что Банк России сохранит ключевую ставку на уровне 16%
Глава ЦБ Эльвира Набиуллина допустила, что при базовом сценарии снижение ключевой ставки возможно во второй половине 2024 года. В базовом сценарии Банк России повысил прогноз средней ключевой ставки в 2024 и 2025 годах до 15–16% и 10–12% соответственно». Консенсус-прогноз «Ведомостей»: ЦБ вновь оставит ключевую ставку на уровне 16%. Что касается 2024 г., то в рамках среднесрочного прогноза среднегодовой уровень ключевой ставки в будущем году составит 12,5-14%. Какая ключевая ставка будет в 2024 году: прогнозы экспертов.
«Рекорды по чистой прибыли банкам уже точно гарантированы». Поднимет ли ЦБ ставку
Мы видим, что за этот год существенно выросли объемы кредитования как юридических лиц, так и населения: население и предприятия активно брали кредиты. Но необязательно ждать 4-6 кварталов, чтобы увидеть влияние ставки. Мы уже сейчас видим, что в банках повысились ставки по депозитам, и интерес граждан к ним вырос. Люди начали перекладывать деньги с текущих счетов на срочные вклады и возвращать в банки ранее снятые наличные. Повышение ключевой ставки одновременно приводит и к увеличению ставок по кредитам, что должно охладить кредитование и сделать его рост более сбалансированным. Мы уже видим замедление роста необеспеченного потребительского кредитования. Количество заявок на ипотеку, по оперативной информации от банков, тоже снизилось. Ипотечное кредитование — отдельная большая тема. Но если коротко, как регулятор относится к тому объему ипотечного кредитования, который рынок демонстрирует на протяжении последних лет? Центральный банк всегда говорил, что на небольшом временном отрезке льготные программы, и с точки зрения кредитования предприятий, и с точки зрения кредитования населения, очень эффективны и могут приносить пользу.
Цены на недвижимость росли существенно быстрее, чем доходы населения и инфляция. То есть мы делаем вывод, что льготное ипотечное кредитование не повысило доступность жилья, как изначально задумывалось. Мы получили прямо противоположный результат. Мы считаем, что этот дисбаланс должен быть поправлен. Как ЦБ оценивает доступность кредитования для бизнеса? Спрос на кредиты со стороны бизнеса сократился? Сейчас мы видим некоторое снижение, но темп роста все равно высокий. Да, ценовые условия для предприятий ужесточились, но бизнес продолжает активно брать кредиты, предприятия пользуются этим инструментом. Так что говорить о том, что ставки по кредитам для бизнеса выросли до какого-то заградительного уровня, неправильно.
Кредитование работает, но оно должно стать стало более сбалансированным относительно возможностей российской экономики. Какие риски для экономики видит ЦБ в 2024 г.? Бизнес широкого круга отраслей испытывает дефицит кадров. Во-вторых, несбалансированный рост кредитования является серьезным проинфляционным фактором. Еще один фактор — инфляционные ожидания населения и бизнеса. Сейчас они находятся на повышенном уровне.
А это уравновешивает соотношение спроса и предложения на доллар. Главная новость по теме Ключевая ставка больше не влияет на курс. Что будет с долларом дальше Что будет с кредитами и депозитами Ключевая ставка — минимальный процент, под который Банк России выдает кредиты коммерческим банкам. После этого банки выдают кредиты компаниям и физическим лицам под собственный процент, который выше процента регулятора. После последнего повышения ключевой ставки ипотечные кредиты в крупных банках подорожали в среднем на 1—1,5 процентных пункта. Благодаря уже случившемуся росту эксперты не ожидают дальнейшего существенного роста, только если регулятор не поднимет ставку более чем на 1—2 процентных пункта. Кроме того, многие банки уже подняли ставки по льготной ипотеке до установленных правительством максимумов и не смогут увеличивать дальше. А именно в рамках льготной ипотеки происходит наибольшее количество сделок.
Об этом он заявил 26 октября корреспонденту ИА Регнум. Перепелица подчеркнул, что повышение ставки всегда сокращает предложение рублей на рынке и в теории снижает инфляцию. Но на практике в России с её структурным дефицитом ликвидности подобные действия практически не помогают в борьбе с инфляцией, вызванной в основном девальвацией рубля. Экономист уверен: плюсов в повышении ставки практически нет, а негативных эффектов, связанных с удорожанием капитала, много. Это и отложенный рост цен, и сжатие производства, и повышение долговой нагрузки на государство и граждан. Так что будущее России оно не определит, а вот на кадровое будущее сотрудников Банка России может повлиять», — сказал Перепелица.
В любом случае к будущему снижению ставки ЦБ теперь будет подходить осторожнее. Схожая логика, например, просматривается и в заявлениях Федеральной резервной системы ФРС США, которая столкнулась с замедлением дезинфляции. В России, возможно, тоже. Как ожидает старший аналитик УК "Первая" Наталья Ващелюк, пауза в действиях Банка России может продлиться до осени, при этом пространство для снижения ключевой ставки в 2024 году выглядит ограниченным из-за высоких рисков активизации потребления. Поэтому первое снижение ставки просматривается не ранее июля, а вход в цикл - более осторожным", - прогнозирует старший вице-президент офиса рыночных исследований и стратегии Росбанка Юрий Тулинов.
Вслед за ключевой: как в России могут измениться процентные ставки в 2024 году
Фото: Анна Коваленко, 66. В октябре сохраняется повышенная динамика потребительских цен, хотя темпы пока ниже сентябрьских. Ослабление курса рубля лета-осени, вероятно, еще не полностью перенесено в рост цен. Постепенное ее снижение можно ожидать к середине 2024 года. Что будет с рублем Ключевая ставка позволяет Центробанку контролировать курс рубля и влиять на экономику. Однако даже резкое ее поднятие уже в меньшей степени влияет на российскую валюту.
Большее значение на стабилизацию курса оказало решение об обязательной продаже валютной выручки экспортерами. Тем не менее эксперты ждут некоторой стабилизации рубля после очередного заседания Центробанка.
Их до лета будущего года, то есть до окончания президентской выборной кампании, никто сворачивать не будет.
То есть Центробанку крайне не понравилось, что банки, как и рынок в целом, ожидали быстрого снижения ставки, как это было в прошлые кризисы, например, в 2022. И тогда ЦБ дал сигнал, что высокая ставка будет длительный период. Снижение ее возможно, если ЦБ увидит значительное снижение темпов инфляции.
Причину инфляции ЦБ видит в «необеспеченном» спросе, слабом рубле и ускорении кредитования. По мнению ЦБ, низкие ставки в условиях высоких инфляционных ожиданий приведут не к развитию экономики, а к инфляции - в итоге мы получим низкий темп роста экономики и высокую инфляцию. Поэтому как минимум до лета будущего года нас ждет очень высокий процент по кредитам.
Вся эта история с ключевой ставкой нужна не только, чтобы немного охладить экономику, сбить инфляцию, но и чтобы снизить курс доллара. Текущий диапазон, в котором, скорее всего, будет колебаться курс рубля, - 90-100 рублей за доллар США.
Жесткость рынка труда вновь усилилась, безработица обновила исторический минимум, говорилось в сообщении регулятора. Основной показатель, на который смотрит регулятор при принятии решений в отношении денежно-кредитной политики, — это инфляция, говорит аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева.
Несмотря на прохождение пика инфляции устойчивого снижения инфляционных ожиданий не зафиксировано и проинфляционные риски остаются на высоком уровне, поэтому ЦБ будет держать высокую ставку, пока не появятся данные об устойчивом снижении инфляции, отмечает CFA, директор департамента операций на финансовых рынках банка «Русский Стандарт» Максим Тимошенко. Аналитик полагает, что ЦБ скажет о возможном снижении ставки во втором полугодии 2024 года, при этом сделает оговорку о готовности повысить ставку, если увидит рост инфляции. Снижение инфляционных ожиданий не прекращается четвертый месяц подряд. Однако дальнейшее ослабление рубля может подпитывать инфляцию, что, в свою очередь, может отразиться на инфляционных ожиданиях, отмечает г-жа Пырьева.
Соответственно, риски удержания инфляции на высоких значениях сохраняются, уточняет она. Заметных изменений в риторике регулятора на текущем заседании также ожидать не стоит, дополняет аналитик «Цифра Брокер». Мы видим рост деловой активности в промышленности, сохраняется стабильная положительная динамика в повышении объема розничных продаж.
В итоге новостей от нынешнего, пятничного заседания аналитики не ждут. Они считают, что какие—то подвижки могут начаться лишь на следующем, июньском заседании. Впрочем, традиционно внимание будет сосредоточено не на самой ставке, а на интерпретации сигналов регулятора между строк пресс—релиза: сохранится ли расплывчатый постулат о начале снижения во втором полугодии или будет обозначен более конкретный период. Спрос, с одной стороны, обеспечен транспортными и нефтегазовыми компаниями, с другой — в рознице регулятор его связывает с уверенностью населения "в будущих доходах с учётом ситуации на рынке труда". Читайте также: ЦБ не отступит от жёсткости: ключевая ставка в апреле останется неизменной ЦБ РФ пытается балансировать. Инфляцию не удаётся снизить из—за комплекса условий: дефицита кадров в отдельных направлениях бизнес вынужден увеличивать зарплату сотрудникам , растущего объёма субсидий и выплат гражданам, а также явных диспропорций в производстве. В результате ни один из опрошенных "ДП" аналитиков не считает, что ставка будет изменена на грядущем заседании — понижена или, напротив, повышена.
Хотя не исключают и сюрпризов. Руководитель отдела акций УК "Первая" Антон Кравченко полагает, что пауза с ключевой в действиях ЦБ РФ может продлиться до осени из—за высокого внутреннего спроса, который продолжает расти даже при жёсткой денежно—кредитной политике. Незадолго до заседания регулятор традиционно проводит опрос ведущих финансистов. Впрочем, повышение ожиданий началось сразу после жёстких заявлений регулятора, что он будет держать высокую ключевую ставку ровно столько, сколько потребуется, то есть ещё минимум несколько заседаний подряд. Ряд экономистов отмечает, что поводом для сохранения текущего значения ставки могут оказаться замедляющиеся инфляционные ожидания населения.
В ожидании роста. Чего ждать от Банка России на заседании по ставке 26 апреля
Интерфакс: Банк России, сохранив ключевую ставку на уровне 16%, повысил прогноз по ее траектории на 2024 и 2025 годы. Повышение ключевой ставки Банка России на завтрашнем заседании совета директоров ЦБ негативно скажется на отечественной экономике, не окажет особого влияния на укрепление рубля и стабилизацию инфляции. Эксперты оценили три сценария развития экономической ситуации, говоря о решении ЦБ по ключевой ставке. Если ключевая ставка не меняется, то ставки по вкладам и кредитам остаются примерно на текущем уровне. Пресс-конференция по итогам заседания Совета директоров по денежно-кредитной политике 26 апреля 2024 уют Председатель Банка России Эльвира Набиулл. Пресс-конференция по итогам заседания Совета директоров по денежно-кредитной политике 26 апреля 2024 уют Председатель Банка России Эльвира Набиулл.