Одноклассники. ВКонтакте. Новости. На графике отражена динамика реальной доходности облигаций федерального займа (ОФЗ) на различных сроках — 2, 5, 10 и 30 лет. Реальная доходность рассчитывается с учетом уплаты 13% налога и вычета текущего уровня инфляции. Лицензия Банка России, членство НАУФОР. Новости и публикации. Последняя новость. ДОХОДЪ в высшей лиге: рейтинг А. Доля облигаций федерального займа (ОФЗ) в общем объеме российского рублевого облигационного долга в 2023 году впервые после пятилетнего роста показала снижение. Сегодня Минфин проведет только один аукцион ОФЗ по длинному классическому выпуску ОФЗ-26243 (май 2038 г.) в объеме доступных остатков (115,0 млрд руб.).
Вместо повышения ключевой ставки снизить доходность "длинных" ОФЗ
| Монитор аукционов ОФЗ: прогноз | Интерфакс: Рынок облигаций федерального займа (ОФЗ) отреагировал умеренным ценовым снижением на сообщения о возможных новых санкциях в отношении вторичных торгов гособлигациями РФ; наибольшие потери понесли "длинные" выпуски рублевых госбумаг со. |
| ОФЗ (и др бумаги Минфина) | Форум | Одной из главных причин падения цены на ОФЗ 26233 является изменение процентных ставок на рынке. |
| Пенсия.PRO | Облигации федерального займа (ОФЗ) со сроками. #аналитика #офз 11 февраля, ЦБ РФ проведет заседание по вопросу ключевой ставки Падение рынка вызвано новостями геополитической направленности, а геополитика не. |
| Почему офз падают в цене 2023 | Однако вселяет тревогу именно доходность "длинных" ОФЗ в 10-11% годовых на фоне майской инфляции 2,5% и целевого показателя инфляции 4%, что делает реальные ставки доходности по ОФЗ 6-8%. |
Поделись своим мнением
- Изменение ключевой ставки
- ВЫВОД СРЕДСТВ
- Report Page
- Рубль и ОФЗ дешевеют на фоне опасений в отношении Omicron-штамма
Купон на скидку. 5 причин, почему россияне теряют деньги на облигациях
Этот сценарий реализовался. О факторах, повлиявших на рынок облигаций, читайте подробнее в материале «Стратегия инвестирования на второй квартал 2024 года». При этом флоутеры облигации с плавающим купоном могут помочь защитить портфель в случае, если Центробанк будет дольше удерживать высокую ключевую ставку. О том, какие выпуски облигаций можно рассмотреть к покупке, — в статье «Какие облигации рассмотреть к покупке с учетом замедления инфляции». О видах облигаций и возможных стратегиях инвестирования для бизнеса — в материале «Гайд по облигациям для юрлиц: как выбирать и для каких задач можно использовать». Замещающие облигации С декабря 2023 года до конца марта 2024 года объем рынка корпоративных замещающих облигаций вырос с 18,5 млрд до 20,8 млрд. При этом предложение новых замещающих бумаг оказалось ниже, чем в последнем квартале 2023 года, и практически не оказывало давления на вторичный рынок. Доходности наиболее ликвидных долларовых замещающих облигаций «Газпрома» почти не изменились. Во втором квартале банки и компании, скорее всего, продолжат выпускать замещающие облигации. Вероятно, Минфин также приступит к замещению своих еврооблигаций.
Возможная причина — сезонность: китайские банки сокращали поступление юаней на российский рынок перед местными праздниками. Во втором квартале, скорее всего, сохранится дисбаланс между спросом и предложением облигаций в юанях, из-за чего они продолжат дешеветь. Инвесторы могут рассмотреть покупку облигаций в юанях для диверсификации валютного риска. С точки зрения доходности замещающие облигации выглядят более привлекательно для инвестирования в валюте.
Еще один способ для бизнеса диверсифицировать валютные потоки — бивалютный депозит. О том, как работает этот инструмент, рассказали в статье «Бивалютный депозит для бизнеса как возможность купить валюту без комиссии или получить повышенный доход». Акции российских компаний Динамика рынка с начала года В первом квартале 2024 года динамика рынка российских акций была положительной, несмотря на рост доходностей ОФЗ. О том, какие компании могут заплатить высокие дивиденды в 2024 году — в статье «Дивиденды российских компаний: что учесть при покупке акций и прогноз доходности на 2024 год».
Прогноз на второй квартал 2024 года В апреле и мае давление на рынок российских акций могут оказать: высокие доходности по ОФЗ; пересмотр прогнозов прибыли компаний на фоне ожидаемого увеличения налоговой нагрузки; высокий дисконт на российскую нефть и снижение нефтедобычи. Ближе к лету рынок может начать расти в преддверии дивидендного сезона.
С другой стороны, отток неравномерный. Больше всего продавали короткие ОФЗ со сроками погашения в 2022-2023 гг. А вот в средней части кривой сроки погашения 2027-2029 гг. Это и вызвало инверсию. Получается, инвесторы ожидают улучшения ситуации с инфляцией, поэтому и отдают предпочтение более длинным ОФЗ. Чего ждать дальше? Мнение аналитиков InvestFuture Доходность корпоративных облигаций будет падать. На стоимость ОФЗ продолжат влиять последующие аукционы Минфина.
Если на следующей неделе он снова отменит аукцион, это укрепит гособлигации.
Чтобы не списать ее однажды, как уже была списана ставка рефинансирования. Отражение готовности Банка России противодействовать перекосам долгового и валютного рынков. Весьма сомнительно. Из прошлого пике ЦБ выводил рубль кратно большей ставкой и беспрецедентным набором ограничений.
Вероятно снижение доходностей длинных ОФЗ до 9-10% к 2025г - "БКС МИ"
| Почему падают облигации? когда покупать ОФЗ? - YouTube | Нюансы долгового рынка: почему падают российские облигации. |
| Стоит ли сейчас покупать ОФЗ? | Рубль дешевеет на торгах среды, а против играет отыгрываемый спекулянтами сезонный фактор снижения предложения экспортной выручки после уплаты ежемесячных корпоративных налогов при одновременном наличии более-менее постоянного. |
Минфин успешно разместил три выпуска ОФЗ. Что важно знать об гособлигациях
Пока что у компании не то, что не хватает, а вообще нет фундаментала, чтобы оставаться на таком высоком положении, поэтому мы бы рекомендовали продавать бумаги пока еще не стало поздно, скоро будет коррекция. Эта компания особо не претендует на увеличение капитализации в ближайшее время, пока она будет торговаться в боковике и этому сопутствует множество факторов, один из которых - отказ от дивидендов, поэтому уже 27 апреля 2024 года по этим бумагам наверняка последует значительная коррекция. Лидеры роста и падения 27 апреля 2024 года Какие акции вырастут 27 апреля?
Сейчас мы полагаем, что к концу 2024 г. Динамика ключевой ставки ЦБ РФ и инфляции с прогнозом Источник: ЦБ, оценки Газпромбанка Впрочем, новая волна роста потребительского спроса, например, в случае колебаний на валютном рынке, может спровоцировать необходимость еще одного повышения в декабре.
Обновленный прогноз ЦБ допускает повышение ставки еще на 100 б. Однако пока мы считаем такой сценарий маловероятным. Короткий отрезок ОФЗ излишне оптимистичен по развороту монетарной политики Спред между ключевой ставкой и коротким отрезком ОФЗ находится в диапазоне 250—300 б. Среднее значение спреда после резкого повышения ставки и последующего цикла смягчения монетарной политики составляло 130—160 б.
Мы полагаем, что существенный дифференциал между ключевой ставкой а значит и ставками денежного рынка и коротким отрезком ОФЗ не является устойчивым и не исключаем сжатия спреда между ставками за счет коррекции доходности ОФЗ. При этом, исходя из прогнозируемой траектории ключевой ставки, справедливый уровень доходности на коротком отрезке кривой на конец 2024 г. Минфин остается верен тактике заимствований — классические бумаги с высокой дюрацией продолжат доминировать в структуре предложения Несмотря на ухудшение конъюнктуры и возросшие ставки, Минфин продолжает занимать преимущественно через облигации с фиксированными купонами. Минфин остается верен себе и в размещении длинных бумаг.
Это объясняется графиком погашений госдолга и нежеланием концентрировать погашения, создавая риски рефинансирования в будущем.
Это позволило нам снизить ставку купона по сравнению с предыдущим размещением облигаций ГТЛК в феврале. Повышенный интерес к бумагам и уровень ставки отражают отношение рынка к улучшению финансовых показателей ГТЛК. Благодарим инвесторов за доверие» - прокомментировал состоявшееся размещение первый заместитель генерального директора Михаил Кадочников.
Тем не менее рубль остается недалеко от 11-месячных максимумов, достигнутых неделю назад 62,50 за доллар в ожидании смягчения денежно-кредитной политики ФРС, что удешевит фондирование в долларе высокодоходных операций с ЕМ-активами, в том числе и по-прежнему привлекательных российских ОФЗ. Сегодня российский Минфин должен объявить параметры завтрашних аукционов по размещению госбумаг, при этом ведомство сократило план квартальных заимствований в два раза, что может подразумевать лимитированное предложение ОФЗ. Большинство сырьевых и развивающихся валют показывают аналогичную рублю негативную динамику.
Корпораты идут за ОФЗ
- Облигации: как все устроено
- Почему падают российские облигации
- Что ждет рынок ОФЗ? Как сейчас заработать на госдолге и ждать ли дефолт
- Причины падения цены на ОФЗ 26233
Вместо повышения ключевой ставки снизить доходность "длинных" ОФЗ
Почему упали ОФЗ. 16 сентября ЦБ РФ ожидаемо снизил ключевую ставку до 7,5%. При этом регулятор дал сигнал о скором окончании цикла смягчения. 247 млрд рублей, а «ВВВ» и ниже – около 120 млрд рублей совокупно. Банки являются постоянными покупателями облигаций федерального займа. На рынке облигаций федерального займа зафиксировано довольно редкое явление — кривая бескупонной доходности стала инвертированной. Краткосрочных ОФЗ (или короткие) — это облигации федерального займа с близким сроком погашения (до 2 лет). РИА Новости/Прайм.
Пенсия.PRO
Самые надежные российские облигации – ОФЗ, которые выпускает государство в лице Минфина РФ. Доходные облигации по годам погашения: 26-04-2024. 247 млрд рублей, а «ВВВ» и ниже – около 120 млрд рублей совокупно. Новости мира финансов. Рубль и ОФЗ дешевеют на фоне опасений в отношении Omicron-штамма.
Что ждет рынок ОФЗ? Как сейчас заработать на госдолге и ждать ли дефолт
- Что покупать при снижении ставки?
- Кривая ОФЗ «перевернулась». Стоит ли покупать госбумаги прямо сейчас? - РБК Инвестиции
- Центробанк приостановил падение рубля, ОФЗ дешевеют в ожидании роста ставок — Новости TradingView
- Почему падает цена на ОФЗ 26233: основные причины и последствия
- МНЕНИЕ: Рынок ОФЗ не ждет позитивных комментариев от ЦБ - Промсвязьбанк
- Как показали себя облигации в кризис (в сравнении с акциями)
Почему падение цен на государственные облигации вызывает беспокойство
Лицензия Банка России, членство НАУФОР. Новости и публикации. Последняя новость. ДОХОДЪ в высшей лиге: рейтинг А. Почему облигации падают. Ведомство 21 февраля разместило выпуски ОФЗ 26226 и 26244 на 59,2 млрд руб. | В преддверии заседания ЦБ РФ рынок ОФЗ продолжил консолидацию - доходность индексного портфеля RGBI выросла на 1 б.п. – до 13,61% годовых.