комментирует аналитик.

Тогда она заявила, что видит пространство для снижения ключевой ставки, однако «вероятнее всего, это произойдёт во втором полугодии». Тем самым покупка подешевевших облигаций уже сейчас выглядит интересной на перспективу ценовой стабилизации в экономике и снижения ключевой ставки. При этом опрошенные ТАСС эксперты прогнозируют снижение ключевой ставки в 2024 году до уровня в 9-13% при отсутствии новых шоков. 26 апреля пройдет заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке, финансовый аналитик, экономист Виталий Калугин рассказал ФедералПресс, как она изменится и когда стоит ожидать снижения, передает ФедералПресс. Начинают появляться позитивные новости, дающие надежду на начало снижения ключевой ставки.

Для тех, кто ценит свое время

Аналитики уверены, что ЦБ оставит ключевую ставку на уровне 16 процентов годовых
Что будет с ключевой ставкой до конца 2023 года и дальше — мнения экспертов
Что будет с акциями при начале снижения ставки ЦБ — Жизнь Инвестора! на
Что будет со вкладами и кредитами после сохранения ключевой ставки ЦБ - Российская газета
Ключевая ставка останется на уровне 16% годовых
Всё еще высокая инфляция

ЦБ сохранил ключевую ставку 16%

При этом ЦБ считает, что пространство для снижения ставки уменьшилось. На совете директоров ЦБ 26 апреля прозвучали "отдельные мнения и по повышению ключевой ставки", заявила глава ЦБ. Т.е. если ранее регулятор считал, что ставка будет точно снижена, как минимум на 1% пункт, и не исключал её снижение в течение года до 12% годовых, то в новом прогнозе допускается сохранение 16% в течение всего года. Более того, ожидать снижения ключевой ставки до весны в принципе не стоит. Поэтому новости о понижении или повышении ставки ЦБ всегда вызывают общественный резонанс. Считают, что ожидать снижения ключевой ставки стоит уже к середине следующего года. Если не будет сюрпризов, то последнее заседание Совета директоров ЦБ РФ по ключевой ставке состоится в 2023 году 15 декабря.

ЦБ в третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16%

Эффект от тех решений, которые мы принимали в середине 2023 г. Мы видим, что за этот год существенно выросли объемы кредитования как юридических лиц, так и населения: население и предприятия активно брали кредиты. Но необязательно ждать 4-6 кварталов, чтобы увидеть влияние ставки. Мы уже сейчас видим, что в банках повысились ставки по депозитам, и интерес граждан к ним вырос.

Люди начали перекладывать деньги с текущих счетов на срочные вклады и возвращать в банки ранее снятые наличные. Повышение ключевой ставки одновременно приводит и к увеличению ставок по кредитам, что должно охладить кредитование и сделать его рост более сбалансированным. Мы уже видим замедление роста необеспеченного потребительского кредитования.

Количество заявок на ипотеку, по оперативной информации от банков, тоже снизилось. Ипотечное кредитование — отдельная большая тема. Но если коротко, как регулятор относится к тому объему ипотечного кредитования, который рынок демонстрирует на протяжении последних лет?

Мы получили прямо противоположный результат. Мы считаем, что этот дисбаланс должен быть поправлен. Как ЦБ оценивает доступность кредитования для бизнеса?

Спрос на кредиты со стороны бизнеса сократился? Сейчас мы видим некоторое снижение, но темп роста все равно высокий. Да, ценовые условия для предприятий ужесточились, но бизнес продолжает активно брать кредиты, предприятия пользуются этим инструментом.

Так что говорить о том, что ставки по кредитам для бизнеса выросли до какого-то заградительного уровня, неправильно. Кредитование работает, но оно должно стать стало более сбалансированным относительно возможностей российской экономики. Какие риски для экономики видит ЦБ в 2024 г.?

Бизнес широкого круга отраслей испытывает дефицит кадров. Во-вторых, несбалансированный рост кредитования является серьезным проинфляционным фактором. Еще один фактор — инфляционные ожидания населения и бизнеса.

Экономика адаптируется к высоким ставкам, поэтому кредитование россиян по-прежнему растет. Этому способствуют и льготные ставки, например, по автокредитам. Максим Тимошенко, директор департамента операций на финансовых рынках Банка «Русский Стандарт», добавляет, что важны также данные по инфляционным ожиданиям, и пока их значительного снижения не произошло, не стоит ждать смягчения ДКП регулятора.

Евгений Коган, инвестбанкир, профессор НИУ ВШЭ, подчеркнул, что инфляция перестала снижаться, рынок труда все еще на пике перегрева, потребительская и деловая активности высоки. Повысит или оставит на прежнем уровне? Учитывая изложенные аргументы, эксперты не ждут снижения ключевой ставки ЦБ на заседании 22 марта.

Большинство аналитиков сходится во мнении, что ключевую ставку оставят на прежнем уровне. Ольга Беленькая полагает, что сейчас нет необходимости дальнейшего повышения ставки и пока не сложились условия для ее снижения.

Плешков, в свою очередь, уверен, что высокий уровень ставки продержится примерно еще полгода. Со второй половины 2024 года, а возможно и раньше в случае успешного сдерживания инфляции, банк приступит к ее понижению, заявил он. Ирина Андриевская, директор по контенту и аналитике финансового маркетплейса «Выберу. Весь экономический ландшафт страны серьёзно изменился из-за санкций, которые с нами тоже надолго», — сказала она.

При этом ЦБ предоставлена полная имущественная и финансовая самостоятельность. Центробанк распоряжается по собственному усмотрению в том числе вверенными резервами. Например, может обменять все золото из золотовалютного запаса страны на казахские тенге, и это будет законно. При этом без согласия Центробанка никто не может изъять или наложить обременение на государственные финансовые запасы. По закону ЦБ не отвечает по обязательствам государства. То есть в случае угрозы дефолта Банк России со всем своим огромным капиталом может остаться в стороне.

Экономист о заседании Центробанка по ключевой ставке: «Я бы еще повысил»

Ключевая ставка может быть снижена во втором полугодии текущего года. По прогнозам Васильева, во втором полугодии 2024 года ставки по вкладам и по кредитам пойдут вниз вслед за снижением ключевой ставки. А вот во втором полугодии вероятность секвестра ключевой ставки начнет расти с ускорением, и к концу 2024 года ожидаем ставку поближе к 12 процентам годовых», — рассказал он. Такое развитие событий предполагает начало снижения ключевой ставки во втором полугодии, уточнила она. Начинают появляться позитивные новости, дающие надежду на начало снижения ключевой ставки.

«Инфляцию пока обуздать не удается». Сохранит или поднимет ЦБ ключевую ставку в декабре

По словам Сухарева, при снижении ключевой ставки во втором полугодии в экономике не произойдет ничего особенного. Банк России может начать снижение ключевой ставки только после устойчивого снижения инфляции. Снижение ключевой ставки приводит к изменениям.

Повысить до 14%

Почему рост экономики мешает Банку России снижать ставку
ЦБ неожиданно снизил ключевую ставку до 8%. О чем это говорит? | Пикабу
Онлайн-курсы
Эксперты не ждут понижения ключевой ставки ЦБ
Ключевая ставка ЦБ РФ на 2023 год: прогноз и текущее значение на сегодня | BanksToday
ВЗГЛЯД / Почему рост экономики мешает Банку России снижать ставку :: Экономика

Банк России оставил ключевую ставку на уровне 16%

Но необязательно ждать 4-6 кварталов, чтобы увидеть влияние ставки. Мы уже сейчас видим, что в банках повысились ставки по депозитам, и интерес граждан к ним вырос. Люди начали перекладывать деньги с текущих счетов на срочные вклады и возвращать в банки ранее снятые наличные. Повышение ключевой ставки одновременно приводит и к увеличению ставок по кредитам, что должно охладить кредитование и сделать его рост более сбалансированным. Мы уже видим замедление роста необеспеченного потребительского кредитования. Количество заявок на ипотеку, по оперативной информации от банков, тоже снизилось. Ипотечное кредитование — отдельная большая тема. Но если коротко, как регулятор относится к тому объему ипотечного кредитования, который рынок демонстрирует на протяжении последних лет?

Центральный банк всегда говорил, что на небольшом временном отрезке льготные программы, и с точки зрения кредитования предприятий, и с точки зрения кредитования населения, очень эффективны и могут приносить пользу. Цены на недвижимость росли существенно быстрее, чем доходы населения и инфляция. То есть мы делаем вывод, что льготное ипотечное кредитование не повысило доступность жилья, как изначально задумывалось. Мы получили прямо противоположный результат. Мы считаем, что этот дисбаланс должен быть поправлен. Как ЦБ оценивает доступность кредитования для бизнеса? Спрос на кредиты со стороны бизнеса сократился?

Сейчас мы видим некоторое снижение, но темп роста все равно высокий. Да, ценовые условия для предприятий ужесточились, но бизнес продолжает активно брать кредиты, предприятия пользуются этим инструментом. Так что говорить о том, что ставки по кредитам для бизнеса выросли до какого-то заградительного уровня, неправильно. Кредитование работает, но оно должно стать стало более сбалансированным относительно возможностей российской экономики. Какие риски для экономики видит ЦБ в 2024 г.? Бизнес широкого круга отраслей испытывает дефицит кадров. Во-вторых, несбалансированный рост кредитования является серьезным проинфляционным фактором.

Еще один фактор — инфляционные ожидания населения и бизнеса. Сейчас они находятся на повышенном уровне. Если мы увидим, что этот уровень будет сохраняться или расти, — это станет для нас серьезным ограничением для снижения ключевой ставки в будущем.

Форма периодического распространения: сетевое издание. Территория распространения: Российская Федерация, зарубежные страны. Главный редактор: Шелягин Александр Юрьевич. Все о политике, экономике и обществе в формате статей, инфографики, фото- и видеорепортажей.

Но с другой стороны, это может быть благоприятно для притока свободных денежных средств, которые находятся у людей на банковских вкладах, что также позволяет сдерживать инфляцию. Поэтому пока инфляция не будет снижена, не стоит ожидать того, что Центробанк будет снижать ставку. Узнавай новости первым в своем телефоне.

При этом в ВТБ подчеркивают, что благодаря решению регулятора на рынке сохранятся сверхвысокие депозитные ставки. По мере замедления инфляции во втором полугодии ключевая ставка начнет снижаться, что повлечет за собой и сокращение доходности по рублевым сберегательным продуктам, отмечают в банке. Однако если смягчение денежно-кредитной политики будет постепенным, а не резким, текущий 2024 год так и останется в России годом вкладчика, а не заемщика, подчеркивают в кредитной организации. Как решение ЦБ повлияет на фондовый рынок и рубль Решение ЦБ вряд ли сильно повлияет на фондовый рынок и рубль, так как данный шаг регулятора уже был заложен в котировки финансовых активов, говорит Зварич.

Управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич отдельно выделяет ситуацию на рынке облигаций. Эксперт по-прежнему рекомендует инвесторам в облигации сохранять фокус на флоатерах — ОФЗ и корпоративных.

Новости когда будет снижение ключевой ставки