Если Дерипаска это означает максимизация дивов и рост цены выше 12000, это хорошо тем кто сейчас владеет акциями от 8000. Но причем тут Русал? Новости РУСАЛа: 11.04 Акции Русал будут догонять растущую цену алюминия. Складывается амбивалентная ситуация, когда мы можем войти как в лонг, так и в шорт.
Русал – что спасет компанию от банкротства?
На данный момент рынки по-прежнему ожидают снижения ставки на 0,75 п. Такие предпосылки указывают на сохранение дисбаланса на рынке нефти в пользу спроса. Ранее глава Сбербанка Герман Греф заявлял о том, что банк привержен идее направления в текущем году на дивиденды за 2023 год не менее половины чистой прибыли по МСФО. Таким образом, Сбербанк может направить на дивиденды не менее 754 млрд рублей, исходя из полученной чистой прибыли по МСФО в 1,509 трлн рублей.
Лидерами роста на фондовом рынке оказались акции "Русала", видимо, на фоне рекордного роста мировых цен на алюминий. Акции "Аэрофлота" 50,25 рубля в среду также продолжили спекулятивный рост, обновили максимум с февраля 2022 года 51,39 рубля и пытаются закрепиться выше 50 рублей. Долгосрочно на месячном графике бумагам при этом еще есть куда расти.
В частности, при закреплении выше 50 рублей можно ожидать спекулятивного движения к 55 рублям, 59 рублям и 63 рублям. Важная среднесрочная поддержка при этом расположена в районе 46 рублей, где остановился рост бумаг в 2023 году, а стабилизация ниже может вернуть продажи.
Цены на алюминий снизились за полтора года с 2900 до 2200 долларов США за тонну из-за слабого восстановления мировой экономики, угроз рецессии на Западе, проблем с рынком недвижимости в Китае. В прошлом году фактически не работала пятая часть китайской экономики вследствие коронавирусных ограничений. Инверсия кривой доходности казначейских облигаций США предполагает скорую рецессию в стране. Европа переживала энергетический кризис, происходит резкое повышение процентных ставок в Америке и Еврозоне. Падают цены не только на алюминий, но и на никель, палладий и другие промышленные металлы.
Общая турбулентность и объективные экономические ограничения напрямую влияют на доходность бизнеса и неизбежно сказываются на возможностях реализовывать инвестпрограмму и погашать долги. Ювелирно точно заключать контракты хеджирования в этих условиях непросто, но и отказываться от них в условиях падающих цен на алюминий — значит быть больше чем просто оптимистом. Что касается дивидендов, то здесь ситуация довольно очевидная. С одной стороны, падают цены на металлы, с другой стороны, возникают логистические проблемы и из-за санкций, и из-за сложностей с сырьевой безопасностью. Так, в 2022 году Украина взяла под контроль Николаевский глиноземный завод, а Австралия запретила поставки глинозема в Россию.
Проблемы с сырьем решатся еще не скоро. Нужно одобрение сделки по покупке доли в китайском производителе глинозема, а это может занять еще несколько месяцев. Это все плохо, потому что компания будет зависеть от стороннего сырья, которое продают дороже, что снижает маржинальность бизнеса.
Но это требует огромных вложений, а отдача будет к концу 2020-х годов. И это, конечно, плохо для тех, кто ждет дивиденды. Но просит помощи у государства. А ранее он несколько месяцев подряд просил отменить экспортную пошлину. Но это для компании хорошо, а для бюджета будет плохо, поэтому ее пока не отменили. Похоже, ситуация достигла предела.
Инвестдома рекомендуют покупать акции Русала.
В случае реализации инфляционного сценария в США цены на сырье могут продолжить рост, а акции из сырьевых секторов показывать динамику лучше рынка. Русал на протяжении многих лет показывает стабильные операционные результаты с возможностью будущего улучшения. Русал обладает одной из самых низких в мире себестоимостей производства алюминия. Существуют весомые риски снижения дивидендов от Норникеля после окончания действия акционерного соглашения в 2023 году. Акции Русала можно считать волатильными и высокорискованными. Данные бумаги чаще всего растут и падают значительно сильнее рынка. В последнее время бумаги Русала уже существенно выросли. Компания не выплачивает дивиденды с 2018 года, однако, с другой стороны, любые сообщения о возобновлении выплат могут привести к росту акций.
Любые российские акции подвержены санкционным рискам в текущих геополитических условиях. После 2018 года компания показывает не самую яркую динамику финансовых показателей. В настоящее время общее положение дел на мировых рынках довольно шаткое. Повышение ключевой ставки ФРС США для борьбы с возможной инфляцией краткосрочно может отправить рынки в серьезную коррекцию, где на определенный срок не останется защитных активов. Итоговая оценка Не так давно я рассматривал другого представителя алюминиевого сектора — компанию Alcoa Corp AA. Тогда заявлялось, что фундаментально более привлекательно выглядит российский Русал. Это действительно так. Несмотря на все трудности, включая санкционное давление и коррекцию на рынке алюминия в 2018 году, компании удается сохранять положительную маржу по чистой прибыли и EBITDA на протяжении многих лет.
Дополнительным поддерживающим фактором является доля в Норильском никеле, превышающая рыночную стоимость самого Русала. Естественно, рисков великое множество и большинство из них указаны выше. Никогда нельзя забывать о диверсификации портфеля. В итоге, несмотря на очевидные риски, связанные с любыми российскими активами, по моему мнению, Русал также является неплохим выбором альтернативой Alcoa для инвестиционного портфеля с период возможного скачка инфляции в мире. Держу акции Русала в портфеле уже несколько лет и не намерен совершать какие-либо действия сейчас, даже с учетом существенного роста котировок.
Или воспользуйтесь аккаунтом
- Прогнозы по акции Русал (RUAL)
- Спекулятивный шорт по акциям Русала
- Форум акции Русал (RUAL)
- Читайте также
Экономист рассказал о природе и предпосылках громких заголовков
Какой смысл сейчас совершать какие-либо действия, если неизвестно сколько еще времени цена проболтается в обозначенном диапазоне. Сигналом о том, что за бумагой стоит следить, будет - пробой уровня 3740. Затем, ждём проторговку под зоной 4100, а далее всё по паттерну. Поэтому, следим за реакцией цены на этот уровень. Если будет остановка в виде небольшого боковичка, будем работать от неё по паттерну то есть импульсный пробой боковика, плавный ретест и собственно, поиск точки входа. Цели движения — обновление уровня 4200, затем зона 4640. О шортах подумаем только после выхода ниже зоны 3415. Ещё раз — это не прогноз движения цены, а мой план действий.
Как видно, образовался небольшой диапазон 33,7 - 36,6 и, для принятия решения о входе в ту или иную сторону, нужно дождаться проторговки рядом с одной из обозначенных границ. А далее, всё по нашей мантре — импульсный пробой и плавный ретест. Цели движения наверх — уровень 39,24, затем зона 44,36. Цели движения вниз — зона 29,54. Это не угадайка — либо вверх, либо вниз. Как подтверждение намерений идти выше, видим импульсный выход из этого боковика наверх. Пока, к сожалению, к движению присоединиться негде, кроме как на ретесте к промежуточному уровню 700.
Акции «РУСАЛа» растут благодаря тому, что компания ожидаемо станет бенефициаром дефицита алюминия на рынках. А дефицит алюминия прогнозируется из-за военного переворота в Гвинее, в этой стране имеется самый большой запас в мире боксита алюминиевой руды. Сегодня стоимость алюминия пробила максимум за 13 лет.
Очевидно снижение показателей после 2018 года, что было связано как с санкционной историей, так и с общей неблагоприятной конъюнктурой на рынке алюминия в данный период. При этом, стоит отметить, что в отличие от многих зарубежных игроков данного сектора Русалу все равно удалось сохранять неплохой уровень маржи по чистой прибыли и EBITDA. Выручка за данный период в целом стабильна, как и уровень чистого долга. При сохранении высоких цен на металлы в 2021 году можно рассчитывать на улучшение финансовых показателей компании в будущем. Динамика основных операционных показателей за последние 4 года Динамика операционных показателей Русала Комментарий: Русал также опубликовал операционные результаты за 1 квартал 2021 года. Русал представил оптимистичный прогноз по рынку, отметив восстановление мирового производства, рост премий в алюминиевом сегменте и снижение товарных запасов металла на Лондонской бирже металлов». В целом, операционные результаты Русала за последние 4 года можно считать нейтральными.
Производство и продажи алюминия остаются стабильными, как и продажи продукции с добавленной стоимостью. Средняя цена алюминия в 2021 году, вполне вероятно, может оказаться значительно выше, чем в прошлые годы. Кроме того, позитивно на операционные результаты может повлиять восстановительный процесс после пандемии коронавируса. Соглашение истекает 1 января 2023 года. При этом, сейчас Владимир Потанин считает данное соглашение рудиментом. По его словам, этот инструмент не нужен «Норникелю» для «дальнейшего эффективного развития и модернизации». В 2018 году бизнесмен Олег Дерипаска вышел из совета директоров компании Русал, где он был неисполнительным директором, из-за санкций США. В феврале 2021 года Русал договорился купить немецкого производителя алюминиевых сплавов Aluminium Rheinfelden с клиентами в автопроме. В связи с этим возобновляются разговоры о сокращении дивидендов Норникеля, так необходимых Русалу. Однако же, пока Русал может блокировать любые предложения о сокращении дивидендов.
В апреле 2021 года стало известно, что основные акционеры Норникеля — Интеррос, Русал и Crispian — достигли предварительной договоренности о поддержке проведения обратного выкупа акций Норникеля на сумму до 2 млрд долларов. Кроме того, в моменте утихает конфликт по вопросу дивидендов. В апреле 2021 года Русал успешно произвел алюминий с самым низким в отрасли «углеродным следом» — менее 0,01 тонны эквивалента CO2 на тонну металла области охвата 1 и 2, к которым относятся прямые и косвенные энергетические выбросы. Произведенный алюминий является экологически чистым более чем на 99 процентов. Согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, в 2021 г.
Новые предприятия помогут оптимизировать и улучшить процесс производства, позволив компании увеличивать ключевые показатели финансовой отчётности. Ещё одним драйвером для возможного роста является то, что «РУСАЛ» имеет очень низкую себестоимость в производстве алюминия.
Драйвером для снижения продолжает оставаться цена на металлы, которая в случае негативного изменения сильно сказывается на деятельности компании. Отсутствие дивидендов также не играет на пользу компании. И результате, негативные драйверы заметно преобладают и смотрятся более вероятно, нежели позитивные поводы для повышения капитализации компании, но всё покажет только время, и первые результаты этого процесса мы сможет наблюдать в первой промежуточной отчётности за 2024 год.
Фундаментальный анализ акций Русала (RUAL) или «альтернатива»
Ваш GoodTrading. Уважаемые партнеры! Если у вас есть интересные новости или вы хотите стать постоянным автором форума и сайта, ознакомтесь с нашими условиями здесь.
Стоит отметить, что в конце декабря 2020 года появлялись сообщения о возможном нарушении соглашения между Олегом Дерипаской и Минфином США о снятии санкций.
Похоже, санкционная история еще будет довольно долго нависать над Русалом, а инвесторы продолжат крайне нервозно реагировать на любые «шорохи» в данном вопросе. Возможно возобновление выплат в будущем. Дивидендная доходность: — Историческая динамика Будем вести отсчет с даты выхода расписок Русала на Московскую биржу в 2015 году. Долгосрочный тренд с начала размещения : С момента выхода на Московскую биржу бумаги Русала, в целом, показывали неплохую динамику вплоть до начала 2018 года, когда началось коррекционное движение, а затем и вовсе обвал на санкциях со стороны США.
С октября 2017 года по апрель 2018 года бумаги компании скорректировались с 45 руб. Среднесрочный тренд последние 3 года : Можно сказать, что с апреля 2018 года бумаги Русала находятся в восходящем тренде. Краткосрочный тренд последний год : Наиболее яркий рост бумаг Русала наблюдается именно в последний год, являясь следствием взлета цен на сырье под влиянием огромных стимулирующих мер со стороны мировых регуляторов. Динамика акций Русала Средняя прогнозная справедливая цена от аналитических компаний: Консенсус-прогноз Инвестдомов: 61,2 руб.
Средний по отрасли: 12,95. Средний по отрасли: 4,9. Вывод: Как в сравнении с зарубежными, так и с российскими аналогами в настоящее время акции Русала не выглядят существенно переоцененными по большинству мультипликаторов. Именно с высоким долгом связана текущая недооценка бумаг по отношению к доле в Норникеле, дивиденды от которого крайне важны для обслуживания долга.
Динамика основных показателей финансовой отчетности по МСФО за последние 4 года Динамика финансовых показателей Русала Комментарий: Динамику финансовых показателей Русала за последние 4 года можно считать нейтрально-негативной. Очевидно снижение показателей после 2018 года, что было связано как с санкционной историей, так и с общей неблагоприятной конъюнктурой на рынке алюминия в данный период. При этом, стоит отметить, что в отличие от многих зарубежных игроков данного сектора Русалу все равно удалось сохранять неплохой уровень маржи по чистой прибыли и EBITDA. Выручка за данный период в целом стабильна, как и уровень чистого долга.
При сохранении высоких цен на металлы в 2021 году можно рассчитывать на улучшение финансовых показателей компании в будущем. Динамика основных операционных показателей за последние 4 года Динамика операционных показателей Русала Комментарий: Русал также опубликовал операционные результаты за 1 квартал 2021 года. Русал представил оптимистичный прогноз по рынку, отметив восстановление мирового производства, рост премий в алюминиевом сегменте и снижение товарных запасов металла на Лондонской бирже металлов». В целом, операционные результаты Русала за последние 4 года можно считать нейтральными.
Производство и продажи алюминия остаются стабильными, как и продажи продукции с добавленной стоимостью.
Одним из катализаторов переоценки компании может служить разделение на две. Во второй половине 2022 г. Смысл в том, чтобы избежать углеродного налога с 2023 г. Стоит ли покупать акции Русал Русал можно отнести к стоимостным компаниям, несмотря на то, что на первый взгляд может показаться, что с таким большим долгом это невозможно. Фактически, покупая Русал дешевле 70 рублей, инвестор покупает ГМК Норникель, а алюминиевый бизнес идёт бесплатно. В будущем вместо выплаты дивидендов Русал возможно будет проводить байбэк.
По-крайней мере так говорил менеджмент на собрании акционеров. Русал давно является недооценённой акций.
Решение «Норникеля» не платить дивиденды за 2022 г. Результаты 2П 2022 выглядят слабыми. Компания получила отрицательный свободный денежный поток и снова увеличила долговую нагрузку. В 2023 г.
Фундаментальный анализ акций Русала (RUAL) или «альтернатива»
Складывается амбивалентная ситуация, когда мы можем войти как в лонг, так и в шорт. Российская алюминиевая компания UC Rusal в пятницу, 11 августа, планирует раскрыть результаты за II квартал и первое полугодие 2023 г. по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Акции РУСАЛа подрастают. Цель покупателей — максимумы текущего года на 43,18 руб. Форум акций РУСАЛа. Дивиденды по акции Русал (RUAL) в 2024 году. Сегодня разберем акции российской алюминиевой компании "РУСАЛ" РУСАЛ – один из крупнейших в мире производителей алюминия.
Идеи для инвестиций в
- Другие темы разделе "Российские акции":
- РУСАЛ: цена акций и потенциал компании | Conomy
- Краткая информация об эмитенте РУСАЛ ОК МКПАО ао
- Русал . Акция для любителей страдать | Пикабу
- 4 причины, которые подтолкнут акции «Русала» к дальнейшему росту
Русал: перспективы покупки акций
В конце июня акционеры UC Rusal также проголосовали против выплаты дивидендов по итогам 2022 г. По итогам первого полугодия 2022 г. UC Rusal выплатила промежуточные дивиденды из расчета $0,02 на акцию, в сумме акционеры получили $302 млн. Прогноз курса акций РусАла на завтра 41.93 руб., на послезавтра 42.11. В результате целевая цена акций «РУСАЛа» на горизонте 12 месяцев — 52 рубля за бумагу, что подразумевает потенциал роста на 32% от текущих уровней и соответствует рекомендации «ПОКУПАТЬ». узнать дату отсечки, срок и график выплат дивидендов РУСАЛ в 2024 году, таблица прогнозов акций RUAL по дивидендной политике на сайте по инвестициям livetrader.
Русал: перспективы покупки акций
По итогам 2024 года Русал может выплатить $0,25 на акцию — АК БАРС ФинансПредставители цветной металлургии России находятся в тесном контакт. Форум акций РУСАЛа. Дивиденды по акции Русал (RUAL) в 2024 году. 1.5.1.2. Агрегированные итоги торгов – совокупные итоги торгов (цены, объёмы, количества) на рынке (Акции, Облигации, Валютный рынок, Срочный рынок, Денежный рынок) за каждый торговый день из определённого периода, структурированные в хронологическом порядке. Несмотря на некоторые проблемы, прогноз по акциям РУСАЛа в 2023 году в целом положительный.
Русал - описание компании
- Анализ акции РУСАЛ | RUAL
- Анализ акции РУСАЛ | RUAL
- Что будет с акциями «РУСАЛа» после публикации отчетности: взгляд аналитиков
- РУСАЛ и Дерипаска. Последние новости, обзор СМИ
- Прогноз акций МКПАО "ОК Русал" на 2024 г | ЛИСП
Почему растет Русал и надолго ли это?
Лидерами роста на фондовом рынке оказались акции "Русала", видимо, на фоне рекордного роста мировых цен на алюминий. Акции ОК «РУСАЛ» стоят на 31,3% дороже нашей оценки по прогнозным мультипликаторам P/E и EV/EBITDA на 2023 и 2024 гг. в сравнении с бумагами сопоставимых производителей первичного алюминия с применением странового дисконта и с учетом падения прибыли. Российская алюминиевая компания UC Rusal в пятницу, 11 августа, планирует раскрыть результаты за II квартал и первое полугодие 2023 г. по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). В феврале мы рекомендовали к покупке акции «Русала» с целевым уровнем 42,5 рубля за акцию, и к настоящему времени они уже прошли более половины пути к этой цели.