Совет директоров Центробанка по денежно-кредитной политике решил резко повысить ключевую ставку с 13 до 15% годовых. Большинство же банковских аналитиков пишут, что ставку уже начнут снижать в первом-втором квартале 2024 года! Аналитики Сбербанка ожидают, что период высоких ставок в российской экономике продлится несколько дольше предыдущих прогнозов и на конец 2024 года ключевая ставка ЦБ РФ составит 13.
Читайте также:
- Два сценария ЦБ
- Финансовые эксперты назвали возможные сроки снижения ключевой ставки ЦБ
- Ключевая ставка ЦБ РФ в 2024 году: прогнозы и мнение экспертов
- Пресс-центр
Ключевая ставка в 2024 году может составить 15–16%. Что будет с кредитами и доходами россиян
Согласно его прогнозу, 26 апреля Банк России сохранит ключевую ставку на уровне 16% годовых. Inkazan узнал у финансовых экспертов, зачем Центральный банк России повышает ключевую ставку и что с ней произойдет в 2024 году. Экономика - 10 января 2024 - Новости Волгограда - Какие прогнозы ключевой ставки в 2024 году дает ЦБ: инфляция – снизится в 2024 году до 4-4,5%; ключевая ставка – составит в среднем от 12,5% до 14,5% годовых.
Таблица корректировок ставки рефинансирования Центробанка России
- Финансовые эксперты рассказали, что будет с ключевой ставкой в 2024 году
- В ожидании роста. Чего ждать от Банка России на заседании по ставке 26 апреля
- Высокий уровень. Что ждет ключевую ставку ЦБ?
- Что будет с ключевой ставкой ЦБ России в 2024 году - 10 января 2024 - 74.ру
- Когда начнёт снижаться ключевая ставка? Прогнозы аналитиков
В ожидании роста. Чего ждать от Банка России на заседании по ставке 26 апреля
Вы можете переманить сотрудников с соседнего предприятия, но тогда у вашего соседа производство будет снижаться. В масштабах экономики конкуренция за одни и те же рабочие руки приводит к тому, что зарплаты растут быстрее производительности труда. И растущие издержки при этом предприятиям легче перекладывать на потребителя... Это ровно та ситуация, которая разворачивалась летом, но к ней ещё добавилось ослабление рубля», — поясняла Набиуллина. В июне 2023-го рубль стал заметно дешеветь, поскольку в стране усилился дисбаланс между спросом и предложением на валютном рынке. В тот момент получаемые от экспорта доллары, евро и юани начали поступать в страну в меньших объёмах, а интерес к ним со стороны бизнеса резко вырос на фоне восстановления импорта и оживления потребительской активности. Возросшая нехватка зарубежных денежных знаков на рынке привела к их удорожанию относительно рубля. В результате на фоне возросших валютных курсов в России стали заметно дорожать зависимые от импорта категории товаров и услуг, что обернулось дополнительным ускорением инфляции.
По словам Эльвиры Набиуллиной, если бы регулятор не решился на очередное ужесточение ДКП, «инфляция могла быть гораздо выше, а курс рубля слабее». При этом, как отметила глава ЦБ, ставка действует не сразу и основной эффект от её повышения можно будет увидеть только в наступившем году. Впрочем, для достижения этого уровня денежно-кредитные условия в стране могут оставаться жёсткими ещё продолжительное время, не исключают в регуляторе. Пока мы не увидим, что складывается устойчивая тенденция к замедлению роста цен и к снижению инфляционных ожиданий, ключевая ставка будет оставаться высокой столько времени, сколько потребуется», — подчеркнула Эльвира Набиуллина. Думаю, по итогам года они просядут примерно на два — четыре процентных пункта. Ставки по депозитам также будут снижаться, но гораздо быстрее, чем по займам», — предположил Антонов.
При этом отдельные банки могут вносить изменения в условия по вкладам в зависимости от своей потребности в ликвидности, говорит Зварич. Здесь вы можете узнать актуальные предложения по вкладам и выбрать подходящий. При этом в ВТБ подчеркивают, что благодаря решению регулятора на рынке сохранятся сверхвысокие депозитные ставки.
По мере замедления инфляции во втором полугодии ключевая ставка начнет снижаться, что повлечет за собой и сокращение доходности по рублевым сберегательным продуктам, отмечают в банке. Однако если смягчение денежно-кредитной политики будет постепенным, а не резким, текущий 2024 год так и останется в России годом вкладчика, а не заемщика, подчеркивают в кредитной организации. Как решение ЦБ повлияет на фондовый рынок и рубль Решение ЦБ вряд ли сильно повлияет на фондовый рынок и рубль, так как данный шаг регулятора уже был заложен в котировки финансовых активов, говорит Зварич.
С одной стороны, повышение ключевой ставки снижает платежеспособный потребительский спрос, а с другой — затормаживает многие бизнес-проекты, делая кредиты более дорогими, тем самым снижая ВВП, заявил Плешков. Аналитик Дмитрий Нова считает, что ЦБ находится «в тупике». По его словам, у института больше нет классических инструментов, чтобы сдерживать инфляцию и курс рубля. Или же попытаться еще какое-то время удерживать инфляцию и рубль, подняв ставку и ограничив тем самым доступность денег для всех, кроме тех, кого субсидирует государство», — сказал он в разговоре с Inkazan.
Реализация процентного риска для финансового рынка может обернуться ростом неуверенности и масштабным бегством из рисковых активов», — отметили в ЦБ. Результатом может стать мировой кризис, сопоставимый по масштабу с кризисом 2007-2008 годов, говорится в докладе. В базовом сценарии мировая экономика продолжает развиваться в рамках сформировавшихся трендов и отсутствия новых шоков. Центральные банки стран с развитой экономикой для возвращения инфляции к цели будут проводить жесткую ДКП долгое время. Это приведет к замедлению роста мировой экономики и сдерживанию цен на большинство товаров. При этом в ЦБ прогнозируют, что даже при базовом сценарии сохранятся действующие против России санкции, а российские экспортные товары продолжат продаваться с дисконтом.
«Не нужно расслабляться». Эксперты рассказали, как будет меняться ключевая ставка в 2024 году
Траектория движения ключевой ставки в 2024-2025-м годах может оказаться выше, чем предполагает Банк России. Мы готовы удерживать ключевую ставку на высоких уровнях столько времени, сколько потребуется для устойчивого возвращения инфляции к цели. Прогноз среднегодовой ключевой ставки на 2024 и 2025 годы повышен. Что будет с ключевой ставкой, экономикой России и ипотекой в 2024 году. Экономика - 10 января 2024 - Новости Магнитогорска - Лобода предположил, что если ключевая ставка будет снижаться плавно и постепенно, то обвала ставок по кредитам и вкладам до конца 2024 года ждать не нужно. Прогноз средней ключевой ставки на 2026 год остался на уровне 6-7%, сообщает ТАСС.
Какой будет ключевая ставка ЦБ в 2024 и 2025 году: прогноз по месяцам
Что будет с ключевой ставкой, экономикой России и ипотекой в 2024 году. Центробанк дал жесткий сигнал, повысив прогноз средней ключевой ставки в 2024 и 2025 годах до 15-16% и 10-12% соответственно. Ключевая ставка в среднем в 2024 году может составить 15–16% при рисковом сценарии развития экономики, анонсировал Центральный банк. «По нашей оценке, это следует из нового прогноза по средней ключевой ставке на 2024 год 12,5-14,5 процентов. По нашей оценке, это следует из нового прогноза по средней ключевой ставке на 2024 год (12,5-14,5%).
ЦБ хочет избежать «рецидива» роста цен, поэтому не спешит снижать ключевую ставку
- Подбор параметров
- Каких сюрпризов ждать россиянам от Центробанка в 2024 году
- ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 16% и повысил прогноз ее траектории — Росбалт
- Когда снизят ключевую ставку
Почему в 2024 году могут сохраниться сверхвысокие ставки по вкладам
За дураков нас держите? Мы же знаем как юристы могут все красиво расписывать. Утаив при этом важные детали. Ключевым элементом правового статуса Банка России является принцип независимости, который проявляется прежде всего в том, что Банк России выступает как особый публично—правовой институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения.
Полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом Банка России, включая золотовалютные резервы Банка России, осуществляются самим Банком России в соответствии с целями и в порядке, которые установлены Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации Банке России ». Изъятие и обременение обязательствами имущества Банка России без его согласия не допускаются, если иное не предусмотрено федеральным законом.
Владислав Данилов считает, что на текущий момент повышенные доходности на долговом и денежном рынке несколько сдерживают динамику рынка акций. Снижение ключевой ставки, безусловно, будет позитивно влиять на фондовый рынок в случае снижения ставок по депозитам и переход инвесторов в более рискованные инструменты. Дмитрий Скрябин предполагает, что ставка начнет снижаться уже в текущем году, что позитивно скажется на стоимости акций, и для этого есть два фактора. Соответственно, при снижении доходности денежного рынка повысится относительная привлекательность акций. Владислав Данилов ожидает наиболее сильную динамику в акциях IT-сектора. Драйвером рынка в этом году станут компании внутреннего спроса, при этом лидерами будут компании IT-компании, которые редомицилируются в Россию в этом году, полагает эксперт.
В связи с этим Скрябин на долгосрочную перспективу выделяет бумаги растущих компаний, часть из которых может быть редомицилирована в Россию: Ozon, «Яндекс». На фоне возможного возврата к выплате дивидендов хорошей инвестицией могут стать бумаги металлургов. Что будет с долговым рынком РБК Инвестиции На динамику рынка облигаций, безусловно, будет оказывать степень жесткости монетарной политики в 2024 году. По мнению портфельного управляющего General Invest Димитрия Резепова, участники рынка закладывают скорое снижение ставки Центробанка, этим и объясняется широкий спред ключевой ставки с кривой ОФЗ на уровне 250—450 б. Учитывая, что регулятор будет предлагать преимущественно среднесрочные и длинные ОФЗ с фиксированными купонами, это может оказать давление на доходности дальней части кривой гособлигаций, считают эксперты. В такой ситуации эксперты допускают, что лучше оставаться в инструментах денежного рынка и ликвидных ОФЗ с плавающими купонами, которые обеспечат доходность ближе к уровню ключевой ставки. Также аналитики брокера указывают на привлекательность корпоративных облигаций с плавающим купоном от качественных заемщиков с учетом рисков ликвидности этих бумаг. Аналитики «ВТБ Мои Инвестиции» отмечают, что на первичном рынке в условиях жесткой монетарной политики заемщики будут отдавать предпочтение облигациям с плавающими купонами, рассчитывая на скорое снижение ключевой ставки и стоимости обслуживания по выпускаемым облигациям в будущем.
Что будет с банковскими вкладами РБК Инвестиции Сейчас ставки по вкладам находятся вблизи своих максимумов. При этом с ростом ожиданий перехода ЦБ к смягчению политики ставки начнут снижаться задолго до фактического первого снижения ключевой ставки, а максимальные ставки будут наблюдаться по все более «коротким» депозитам, считает начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «ВЕЛЕС Капитал» Юрий Кравченко. С точки зрения динамики вкладов населения определяющую роль будут играть не только уровни ставок, но также уровень потребительской уверенности и стабильность валютного курса, отметил эксперт.
Однако такой сценарий реализуется только в случае отсутствия новых шоков в мировой экономике. В ЦБ отметили, что даже при таком исходе сохранятся действующие против России санкции, а российские экспортные товары продолжат продаваться с дисконтом.
Николай Кульбака экономист Ключевая ставка, продолжил он, это как раз то, что помогает бороться с инфляцией и является ориентиром, на который смотрят коммерческие банки, выставляя свою ставку. То есть процентная ставка — это цена денег в экономике. И когда вы берете деньги взаймы, вы берете их по этой ставке. У директора Департамента финансовой стабильности Банка России Елизаветы Даниловой оказался более оптимистичный прогноз.
Такой прогноз содержится в докладе Банка России «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики ДКП на 2024 год и период 2025 и 2026 годов».
Рисковый сценарий также предполагает увеличение инфляции в 2024 году до 11-13 процентов из-за «усиления шоков предложения и ослабления рубля». Для борьбы с инфляцией Центробанку придется ужесточать денежно-кредитную политику и повышать ключевую ставку до 15-16 процентов годовых. В этом случае ЦБ продолжит проводить жесткую денежно-кредитную политику в 2025 году. В ЦБ считают, что рисковый сценарий может наступить при сохранении устойчивого инфляционного давления в развитых странах. Это приведет к тому, что центральные банки будут ужесточать денежно-кредитную политику сильнее.