Особенностям определения доходов от различных типов сделок с ЦФА будет посвящена будущая статья 214.11 НК РФ. «Рынок ЦФА в этом календарном году вырастет минимум до 100 млрд руб. ЦФА имеют технические свойства криптовалют: учитываются токенами в блокчейн-сети, но экономически за ними стоят обязательства конкретного эмитента. Подборка свежих новостей на тему цифровых финансовых активов в России и мире. Лента свежих статей, публикаций, обзоров и исследований от экспертов рынка по тегу ЦФА — Frank Media. Цифровые финансовые активы (ЦФА) уже получили применение в России.
В окончательном чтении принят закон о налогообложении ЦФА
Доступ розничных инвесторов пока ограничен, но крупные банки, включая Сбербанк, заявляют о расширении возможностей для вложений в ЦФА. Основные типы ЦФА — долговые инструменты, аналоги облигаций. Не стандартные, но интересные примеры: ПИК продал инвесторам право на 1 квадратный метр однокомнатной квартиры по оценочной стоимости на момент продажи. Доходность инвесторы получат в момент реализации квартиры по рыночной цене. Инвесторы будут получать фиксированную долю прибыли от работы золотомата. Процедура выпуска ЦФА максимально упрощена, что делает их более доступными по сравнению с облигациями. Однако это также может ввести в заблуждение, учитывая многостраничные эмиссионные документы по облигациям, которые предусматривают множество нюансов и сложностей.
Если условия выпуска подразумевают продажу каких-то конкретных квартир, то сделки с ними будет проводить застройщик или уполномоченная им компания, от инвестора здесь ничего не требуется. Права инвестора защищены законом — эмитент обязан провести погашение ЦФА на условиях, описанных в решении о выпуске. Простота и скорость — радикальные отличия покупки ЦФА от традиционных сделок ДДУ с участием застройщика, банка и нотариуса. Но это — чисто внешняя сторона вопроса. Внутри скрыты более важные преимущества: низкий входной порог. Не обязательно покупать целую квартиру или дом, можно приобрести ЦФА на один-два квадратных метра. Например, в нашем выпуске совместно с ГК «Самолёт» минимальные вложения начинались от 50 тыс. Легко комбинировать покупки в разных проектах, разных сегментах рынка, разных городах. Именно здесь кроется важное отличие от традиционных сделок, требующих крупных и потому малочисленных инвестиций. Цену ошибки можно снизить, распределив свои вложения; подконтрольность. По сравнению с такими производными инструментами, как ЗПИФ на недвижимость, инвестор имеет большую свободу и легко сформирует собственную стратегию, уникальный портфель вложений; высокая ликвидность. Поскольку объектом купли-продажи являются денежные требования, то в сделках не задействован Росреестр, права на актив передаются просто и быстро. Также на денежное требование проще и быстрее найти покупателя по сравнению с квартирой или офисом. Для этого не потребуются риэлторы и другие посредники, снижающие доходность от сделки. А доходность гарантирована? Динамика цен на недвижимость в России значительно отличается в разные годы, поэтому любое вложение в квадратные метры может быть как сверхприбыльным, так и убыточным.
Отметим, что цифровыми финансовыми активами далее — ЦФА признаются цифровые права, включающие [1] : денежные требования; возможность осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам; права участия в капитале непубличного акционерного общества; право требовать передачи эмиссионных ценных бумаг [2]. К утилитарным цифровым правам далее — УЦП относятся: 1 право требовать передачи вещи вещей ; 2 право требовать передачи исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности и или прав использования результатов интеллектуальной деятельности; 3 право требовать выполнения работ и или оказания услуг. ЦФА учитываются в информационной системе, в которой осуществляется их выпуск, в виде записей п. Оператором информационной системы, в которой осуществляется выпуск ЦФА, может быть юридическое лицо, включенное в реестр операторов информационных систем, в которых осуществляется выпуск ЦФА п.
А ковидные времена стали суперприбыльными для отрасли. Такие же панические настроения были в начале СВО и мобилизации. Да, рынок замирал, но длилось это месяц-полтора, после чего снова всё возвращалось на круги своя. Мы видим это и по нашим продажам. Но даже если сбудутся худшие прогнозы и рост рынка остановится, покупатели дебютного «квадратного» выпуска ЦФА получат гарантированный доход. Есть еще одна важная причина, почему мы прописали в Решении о выпуске ЦФА некий фиксированный доход: если бы это был в чистом виде дериватив, мы бы не смогли предложить эти ЦФА неквалифицированным инвесторам. Есть несколько площадок обмена — «Мастерчейн», «Сбер», Альфа-банк, «Атомайз». Но вторичные торги ЦФА — это вопрос времени. В конце лета — начале осени торговой площадкой ЦФА намерена стать Санкт-Петербургская валютная биржа. Такие же планы есть у биржи Московской. Почему вообще решили выпускать ЦФА? Мы используем абсолютно все инструменты заимствования, которые есть на рынке. У нас есть банковские кредиты, есть облигационные выпуски, и как только Банк России разрешил заниматься ЦФА, мы вышли и в этот сегмент, видя его очевидные плюсы. Выпуск облигаций — процесс непростой и долгий. Нужно разработать и утвердить проспект эмиссии, зарегистрировать выпуск, найти организатора и заключить с ним договор. Куча документов, подготовка которых занимает много сил и времени. Решение о выпуске ЦФА принимается гораздо быстрее. К тому же в отличие от тех же биржевых облигаций ЦФА позволяют учитывать пожелания инвесторов — условия и сроки займа, доходность, выплаты — с купоном или без. Всё прописывается в смарт-контракте — и вуаля, в течение недели выпуск готов.
В ЦБ сообщили об увеличении количества выпущенных ЦФА в 2023 году почти в 12 раз
| Все новости на тему ЦФА в России и мире — Frank Media | Всего же эмитенты выпустили около 350 ЦФА общим анонсированным объемом около 100 млрд рублей. |
| Инвестиции в недвижимость через ЦФА: преимущества и перспективы | ЦФА уже выпускаются по открытой и закрытой подписке объемами от 1 тыс. руб. до 15 млрд руб. и сроками от 1 мес. до пяти лет. |
| Цифровые финансовые активы (ЦФА) – Мастерчейн | ВТБ Факторинг провел первую сделку по эмиссии и размещению собственных цифровых финансовых активов (ЦФА), объем выпуска составил 500 миллионов рублей, срок обращения – 30 дней, сообщает ВТБ. |
| Росбанк выпустил индексный ЦФА на платформе Атомайз – Новости от Росбанк | Область применения ЦФА – купля-продажа кредиторской и дебиторской задолженности в виде дисконтных облигаций с фиксированным и нефиксированным доходом. |
Сбер стал победителем премии FINAWARD в нескольких номинациях
Кто обеспечивает обращение ЦФА, в рамках чего? Дополнительный доход по ЦФА может выплачиваться как вместе с возвратом основной суммы, так и периодическими платежами. Количество выпущенных цифровых финансовых активов (ЦФА) с начала 2023 года на 208 и составило 227, следует их презентации первого заместителя председателя Банка России Владимира Чистюхина. ЦФА выпустили сроком на 90 дней, а фиксированная процентная ставка по доходу от них составила 9% годовых. При погашении выпуска инвестор получает доход, указанный эмитентом в решении о выпуске ЦФА.
Новости ЦФА
Рынок ЦФА оживился в апреле 3 мая 2023 Эксперты отмечают, что рынок все еще находится на стадии эксперимента В апреле 2023 года было объявлено о семи выпусках цифровых финансовых активов ЦФА общим объемом около 1 млрд рублей, пишет «Коммерсант». При этом большую часть из них в конце месяца реализовал Сбербанк: 17 апреля — ЦФА ООО «Радио сити» до 2 млн рублей , 25 апреля — «Союз лизинг» до 10 млн рублей , 26 апреля — «Холдинг культуры и технологий» до 100 тысяч рублей , «Автомобильный завод ГАЗ» до 100 тысяч рублей и «Радио сити» до 1,4 млн рублей. В качестве особенности последних выпусков можно называть их приближенность к рыночным сделкам, считает глава дирекции по развитию и продажам цифровых финансовых инструментов СПВБ Вячеслав Благирев. Под «рыночной сделкой» он понимает рыночный механизм ценообразования и условий и привлечение инвесторов.
Цифровые финансовые активы основаны на технологиях блокчейна. Порядок покупки, продажи, выпуск и учёт цифровых финансовых активов регулирует 259-ФЗ. Сейчас в России зарегистрированы 3 такие компании: Atomyze, Сбербанк и Lighthouse.
В сфере малого и среднего бизнеса ЦФА упростят процессы торгового финансирования, размещения активов, продажи ценностей. Это связано с тем, что ЦФА сокращает количество посредников в операциях и ускоряет токенизирование активов. Кроме того, в сегменте малого и среднего бизнеса ЦФА сделают проще и дешевле процесс привлечения денег от частных инвесторов.
В частности, регулятор в нем предложил гармонизировать порядок налогообложения ЦФА и прописал возможность токенизации традиционных финансовых инструментов. В ближайшее время эксперты ждут новых инициатив от регулятора. Мы планируем уже к концу года выйти с конкретным набором законодательных инициатив, чтобы рынок цифровых прав в нашей стране развивался активными темпами. Мы в него верим, мы считаем, что это очень хороший новый инструмент для участников финансового рынка», — отметила первый зампред ЦБ РФ Ольга Скоробогатова в ходе форума Finopolis, прошедшего осенью. Недавно также стало известно о том, что ЦБ разрешил не раскрывать бенефициаров выпуска ЦФА до 1 июля 2023 года. Эта информация может оказаться чувствительной к санкционным рискам, считает регулятор. Впрочем, к этому решению ЦБ много вопросов.
В частности, непонятно, кто и зачем будет покупать активы от неизвестного эмитента. В целом сейчас на рынке ЦФА больше вопросов, чем готовых ответов. Многие моменты, связанные с обращением ЦФА, остаются неотрегулированными, что препятствует развитию отрасли, говорят эксперты. Как отмечала директор Центра цифровой экономики МГИМО Элина Сидоренко на Восточном экономическом форуме, статус некоторых цифровых финансовых активов остается непонятен. Существование закона 259 ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» вовсе еще не говорит о том, что существует полностью вся подзаконка, что существуют необходимые документы, которые бы сказали сегодня очевидно «Дорогие инвесторы, вы можете выдохнуть, теперь для вас благодатное время вкладываться в цифровые финансовые активы». И то, что сегодня на эти площадки заходят крупные организации, две из них в принципе занимаются факторингом, тоже о многом нам говорит», — сказала она. Сидоренко добавила, что «вроде бы мы отрегулировали, вроде бы поженили между собою закон о ЦФА и закон об инвестиционных платформах». При этом устранить пробелы в регулировании необходимо, и в кратчайшие сроки.
На консультационные услуги и услуги по предоставлению прав на использование программ для ЭВМ если пп. Освобождение от НДС применяется и к другим услугам операторов, помимо перечисленных в приведенном перечне, если они непосредственно связаны с выпуском ЦФА цифровых прав, включающих одновременно ЦФА и УЦП , их учетом, обращением, а также выкупом.
Что к ним относится, определяет Правительство РФ пп. Дата их отражения зависит от того, предполагается ли последующий выкуп вами таких активов прав , определен ли в решении об их выпуске срок выкупа и какова его продолжительность пп. Решение о выпуске ЦФА цифровых прав, включающих одновременно ЦФА и УЦП может предусматривать ваше обязательство выплатить их обладателю денежные средства, не связанные с выкупом. В общем случае сумму такого обязательства можно отнести на внереализационные расходы. Признавайте ее в расходах на дату возникновения обязательства п. Исключением служит ситуация, когда согласно решению о выпуске ЦФА вы обязаны выплатить обладателю ЦФА доход в сумме, равной сумме полученных дивидендов абз.
Криптовалюта, NFT, цифровые активы: учет и налогообложение в РФ
Это второй по сумме выпуск ЦФА для Альфа-Банка и самый крупный для «Джи-групп». При продаже ЦФА доход инвестора облагается НДФЛ по общим правилам (13% и 15%). Самые свежие новости о Цифровых финансовых активах (ЦФА) и Утилитарных цифровых правах (УЦП). А вот выпуск ЦФА в России по Закону возможен только по очень строгим правилам: Банк России ведет реестр операторов, выпускающих ЦФА. Подборка свежих новостей на тему цифровых финансовых активов в России и мире. Лента свежих статей, публикаций, обзоров и исследований от экспертов рынка по тегу ЦФА — Frank Media. Новости и аналитика.
В России стали активно развиваться цифровые финансовые активы
Фактический доход инвестора может быть и больше. С одной стороны, уже сформировался пул крупных инвесторов, которые вкладываются в недвижимость, скупая квартиры этажами. Для них ЦФА на квадратный метр — это возможность приобрести то же самое жилье, но не заниматься его дальнейшей перепродажей и регистрацией прав собственности. Плюс, есть довольно большая категория людей, которые хотели бы инвестировать в недвижимость, но не могут позволить себе купить квартиру целиком. Для них инвестиция в цифровой квадратный метр — идеальное решение, так как совпадают желание и возможности. Поэтому мы считаем, что этот инвестиционный продукт будет востребован рынком», уверен эксперт При этом у ЦФА есть серьезные плюсы в сравнении с любыми другими инструментами инвестирования: выпуск ЦФА происходит быстрее, чем выпуск ценных бумаг, структурирование цифровых активов проще и гибче.
Например, возможен выпуск ЦФА на дебиторскую задолженность или краткосрочное межкорпоративное кредитование. Наконец, процедура выпуска дешевле традиционных инструментов. Это расширит выбор интересных инструментов на российском рынке.
В этой статье рассказываем, как показать в бухгалтерском и налоговом учете сделки с ЦФА сейчас и на что обратить внимание в 2024 году. ЦФА — это цифровое право, включающее право денежного требования, право на дивиденды и т. Как совокупность юридически значимых сведений ЦФА существуют в информационных системах. Чтобы приобрести цифровой актив, компании потребуются услуги: оператора информационной системы — для выпуска, передачи первому инвестору, погашения ЦФА эмитентом; оператора обмена — для смены держателя ЦФА, перепродажи ЦФА, если стороны сделки зарегистрированы в разных информационных системах. Из выгод ЦФА отмечается, что выпустить его и содержать дешевле, чем, например, ценные бумаги.
Цифровая природа инструмента позволяет действовать быстро, если понадобится провести сделку с ним. Кроме того, определить размер денежного требования по ЦФА можно как стоимость чего-либо в будущем: золота, квадратного метра и т. Считается, что в любом бизнес-проекте можно выделить базовый актив для ЦФА, а значит, получить деньги под что угодно, имеющее ценность для потенциального инвестора. Сейчас большинство реализованных кейсов представлено долговыми ЦФА. Компании тестируют инструмент, прежде всего, как альтернативу займам и кредитам. Отметим, что эмитент не обязан предусмотреть какое-либо обеспечение под ЦФА. Следовательно, инвестору потребуется самостоятельно определить свой риск либо привлечь стороннего специалиста по оценке. Особое значение для ликвидности ЦФА придается информации о бизнесе эмитента, достоверность которой подтверждена Бухучет.
Сегодня в РСБУ нет способа учета цифровых активов. Не обнаружено и регулирования по аналогии, в том числе в отраслевых РСБУ.
Альфа-Банк запустил собственную платформу для выпуска цифровых финансовых активов ЦФА , предназначенную для работы с нерезидентами, согласно новому законодательству, позволяющему использовать цифровые права во внешней торговле. Цифровые активы открывают широкие возможности для управления финансами, инвестирования и участия в экономике, предоставляя инвесторам и компаниям уникальные ресурсы и инструменты для эффективного управления. В 2023 году инновационные проекты, такие как выпуск цифровых облигаций, токенизация недвижимости и различные программы лояльности на базе ЦФА, продемонстрировали высокий потенциал и гибкость этого инструмента. Различные секторы экономики активно использовали ЦФА для привлечения капитала и оптимизации финансовых процессов. Например, к декабрю 2023 года на платформе Атомайз было проведено более 110 различных выпусков с общим объемом около 11,5 млрд руб. Регистрация на платформе превысила 66 тыс.
Главное преимущество Согласно методике CBonds, которая учитывает только крупные выпуски, среди российских платформ ЦФА лидерами по количеству публичных размещений стали Альфа-Банк 48 , Атомайз 36 и Сбербанк России 27. Главным преимуществом цифрового размещения можно назвать широкую вариативность того, что можно подвергнуть оцифровке. Было запущено множество «пионерских» продуктов. Первый в России проект по выпуску «цифровых квадратных метров» был запущен на платформе Атомайз. Он представляет собой инвестиционный инструмент, привязанный к ценности жилой недвижимости. Инвесторы могут не только приобретать или продавать целые «квадраты», но и доли в них, доступные для вложения. Альфа-Банк, выступая в роли оператора информационной системы А-Токен, провел однодневное размещение для «Ростелекома» на 1 миллиард рублей. Этот инновационный инструмент основан на долговых обязательствах компании и был приобретен поставщиком производственного оборудования, который затем продал его Росбанку с дисконтом, отражающим кредитный риск.
NMM позволяет компаниям и их поставщикам эффективно управлять оборотным капиталом, продавая ЦФА на вторичном рынке, быстро получая средства и эффективно управляя финансами. Этот цифровой актив предоставляет гибкость в управлении размером и передаче прав на ЦФА, а инвесторам дает возможность с дисконтом приобрести высококачественный долговой актив на российском рынке.
Необходимо отметить, что на январь 2023 года налога на прибыль от майнинговой деятельности и операций с криптовалютой не платит никто — «Майнинг отели» оплачивают налоги как дата-центры , предоставляющие в аренду информационную инфраструктуру, то есть вычислительные мощности и пространство для хранения данных и ни о каких криптовалютных операциях в налоговом смысле здесь речи не идёт. Важным элементом действий налоговых органов является возможность контроля за оборотом активов, что в отношении криптовалют технически очень сложно, большинство оборота осуществляется децентрализовано с использованием криптобирж, находящихся за пределами отечественной юрисдикции. Документ закрепил ставки налога на прибыль организаций и налога на доходы физлиц, а также обложение операций по реализации ЦФА налогом на добавленную стоимость НДС. Как пояснили авторы инициативы, необходимость определения отдельного порядка налогообложения деятельности с такими цифровыми активами является одним из ключевых условий эффективного функционирования цифровой экономики, полноценной реализации цифровых проектов и развития конкурентоспособного рынка цифровых прав в РФ. В России принят закон о налогообложении цифровых финансовых активов Согласно закону, НДС не будут облагаться услуги операторов информационных систем, в которых осуществляется выпуск цифровых финансовых активов, а также услуги операторов обмена цифровых финансовых активов по допуску цифровых прав, выпущенных в соответствии с законом "О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации " за исключением консультационных услуг и услуг по предоставлению прав на использование программ для электронных вычислительных машин.
Кроме того, закон устанавливает налоговые ставки на доход, полученный от продажи цифровых активов. Исчисление, удержание и уплату НДФЛ с доходов от цифровых активов будут осуществлять налоговые агенты, то есть операторы информсистем или обмена ЦФА. Документом также прописывается, что финансовый результат по операциям с цифровыми финансовыми активами определяется на дату осуществления выплаты дохода. Налоговая база по операциям с ЦФА может быть уменьшена на сумму убытка по таким операциям. Об этом стало известно 24 мая 2021 года. Еще на стадии формирования изменений положения законопроекта вызвали вопросы у представителей крипторынка , однако были приняты Госдумой в первом чтении в феврале 2021 года. Что предлагается: Облагать криптовалюту налогом, поскольку теперь она официально признается имуществом.
Обязать каждого гражданина, который владеет цифровыми активами, информировать о них ФНС, если сумма сделок превысила 600 тысяч рублей. При этом дата, не позднее которой нужно дать информацию, пока обозначается 30 апреля 2022 года.
Чиновникам объяснили, как отчитаться о криптовалюте
Премия учреждена Ассоциацией корпоративных казначеев для поощрения за особые достижения в работе с цифровыми финансовыми активами, личный или командный вклад в развитие и укрепление рынка ЦФА в России. Когда читаешь новости о ЦФА. Операторы ЦФА ждут четырехкратного роста рынка в следующем году. Операторы ЦФА ждут четырехкратного роста рынка в следующем году. Выпустить ЦФА в ряде случаев проще и быстрее, чем традиционные биржевые облигации. При определении стоимости ЦФА учитывается сумма дохода от реализации цифровых финансовых активов, определяемая как совокупная разница между ценой реализованных ЦФА и расходами на их приобретение и (или) реализацию.
Цифровые финансовые активы
ЦФА имеют технические свойства криптовалют: учитываются токенами в блокчейн-сети, но экономически за ними стоят обязательства конкретного эмитента. Данный вид ЦФА можно сравнить с облигацией с купонным доходом – владельцы ЦФА также получают фиксированный доход в виде выплат от эмитента. "Запуск рейтингования ЦФА — важное событие, которое говорит о вхождении рынка ЦФА в фазу зрелости, когда этот инструмент становится измеримым и понятным и полноценно встраивается в ландшафт финансового рынка. О сервисе Прессе Авторские права Связаться с нами Авторам Рекламодателям Разработчикам. Дополнительный доход по ЦФА выплачивается ежеквартально.
Минфин опередил ЦБ в дискуссии о торговле цифровыми активами
| ВТБ Факторинг разместил первый выпуск ЦФА на 500 миллионов рублей | Напомним, что цифровыми облигациями считаются ЦФА на право денежного требования, которые структурируются как классические облигации – предполагают фиксированный номинал актива и доход (купонный либо через дисконт к стоимости). |
| Цифровые финансовые активы | Главная Новости банков Аналитика. |
| АКРА присвоило выпуску ЦФА ООО "ПР-Лизинг" первый в России рейтинг | Объем выпущенных ЦФА к концу третьего квартала 2023 года: 44 млрд руб. (по оценкам SberCIB Investment Research). |
| Сбер не исключает бум на рынке цифровых финансовых активов в 2023-2024 годах | Напомним, что цифровыми облигациями считаются ЦФА на право денежного требования, которые структурируются как классические облигации – предполагают фиксированный номинал актива и доход (купонный либо через дисконт к стоимости). |
ВТБ Факторинг и финтех-компания «Лайтхаус» провели первую в России сделку с ЦФА
Объем выпущенных ЦФА к концу третьего квартала 2023 года: 44 млрд руб. (по оценкам SberCIB Investment Research). «Рынок ЦФА в этом календарном году вырастет минимум до 100 млрд руб. Что касается инвесторов, они получают доход, в этом случае равный стоимости палладия. Доходы физических лиц от продажи ЦФА облагаются НДФЛ без возможности их уменьшения на расходы, связанные с их приобретением в отличии, например, от операций с ценными бумагами. "Запуск рейтингования ЦФА — важное событие, которое говорит о вхождении рынка ЦФА в фазу зрелости, когда этот инструмент становится измеримым и понятным и полноценно встраивается в ландшафт финансового рынка.