права использовать свои внутренние модели при определении размера дохода заемщика, используемого для расчета показателя долговой нагрузки (далее – ПДН), будет рассмотрено в рамках работы по совершенствованию порядка расчета ПДН микрофинансовыми организациями.
Долговая нагрузка россиян достигла рекордного уровня
Показатель долговой нагрузки рассчитывается с октября 2019 года — определять ПДН необходимо при оформлении любых кредитных продуктов в размере свыше 10 000 руб. Как будут определять ПДН в кредитной истории? Расчет показателя долговой нагрузки будет осуществляться на основании действующей методики и собственных данных банков, т.
По словам Пирматова, Нацбанк вправе вводить ограничения на проведение отдельных видов банковских и других операций финансовыми организациями для предотвращения угрозы возникновения системного финансового кризиса. Нацбанк установил максимальный уровень коэффициента долговой нагрузки, равный 0,5. По результатам расчётов на 1 мая 2023 года значение коэффициента долговой нагрузки оценивается на уровне ниже норматива", — сообщил Галымжан Пирматов.
Глава ЦБ отметила, что это решение вызвано в ответ на сигналы о накоплении в портфелях банков более рискованных кредитов. Согласно данным Национального бюро кредитных историй НБКИ , в январе — марте 2024 года объем автокредитов в Пермском крае составил 10,2 млрд рублей.
Основной объём займов выдавался в среднесрочном сегменте. Это способствовало уменьшению ежемесячных платежей заёмщиков и общему сокращению долговой нагрузки граждан. Также в течение года постепенно ужесточались макропруденциальные лимиты по заёмщикам с высоким показателем долговой нагрузки.
Показатель долговой нагрузки
При использовании EBITDA можно вычислить не только показатель долговой нагрузки, но и коэффициент покрытия процентов. При показателе долговой нагрузки заемщика более 80% и первоначальном взносе 10−15% надбавку увеличат с 6 до 10%. "Уровень долговой нагрузки по показателю Чистый долг / EBITDA по итогам 6 месяцев 2022 года снизился до крайне низкого уровня 0,23, что отчетливо демонстрирует сильное финансовое положение Группы "Газпром".
Показатель долговой нагрузки: формула расчета и способы улучшения
Невзирая на ужесточение правил и рост ставок, россияне продолжают активно брать деньги в долг у банков. Рост отмечается как в сфере ипотеки, так и в области автокредитования, а также в сегменте необеспеченных потребительских кредитов. Эксперты предупреждают, что для людей, находящихся в такой глубокой долговой яме, любое колебание финансовой ситуации например, болезнь, семейные неурядицы или любые непредвиденные траты могут обернуться настоящей финансовой катастрофой. Пачка пятитысячных купюр в руке.
Их позиция понятна: они зарабатывают на кредитовании. А ЦБ обязан предвидеть развитие ситуации. Он обращает внимание на то, что у нас усиливается закредитованность.
Отвечая на вопрос, почему Банк России этим так встревожен, экономист Николаев предположил, что озабоченность связана в первую очередь не с изменением уровня жизни и состоянием заемщиков, а с перспективами дальнейшей работы банков: ЦБ отвечает за устойчивость банковской системы.
Та сумма, которая получилась, считается максимально возможным средним доходом заёмщика. То есть, если за последние два года человек выплатил по всем имеющимся кредитам вместе 300 000 рублей, средний ежемесячный платёж составит 12 500 рублей. Это число умножают на 2, и получившиеся 25 000 будут считаться доходом при расчёте ПДН. Мы видим, что если брать кредит без справок, то человек, который раньше их не брал или пользовался небольшими ссудами 1-2 раза , будет иметь высокий уровень ПДН. Для банка подобный заёмщик действительно является источником потенциального риска, так как при отсутствии справок он не имеет положительной кредитной истории. В результате таким клиентам сложнее получить одобрение кредита, а коэффициент для них будет выше.
Как снизить свою долговую нагрузку Человек, который позаботился о снижении уровня своей долговой нагрузки, имеет больше шансов получить кредит на желаемую сумму с хорошей ставкой. Как можно снизить уровень своего показателя долговой нагрузки: Закрыть кредитки. Иногда люди владеют кредитными картами, сами того не зная. При этом они оказывают влияние на показатель их долговой нагрузки. С помощью запроса в БКИ узнайте, имеются ли у вас кредитные карты. Если нужно взять большой кредит, стоит закрыть даже карту, которой вы пользовались, или снизить её лимит. Максимально погасить имеющиеся кредиты и микрозаймы.
Таким образом, снизится сумма расходов при расчёте ПДН. Обратиться за реструктурированием или рефинансированием имеющегося кредита. Снизив сумму ежемесячного платежа, вы снизите и ПДН. Минусом является то, что, если вы реструктурируете кредит, сниженный платёж приведёт к увеличению общей переплаты. Сделать выше сумму официального дохода. Повысить доход можно путём сдачи жилья в аренду. Соглашайтесь только на официальную зарплату без «серых» схем.
Увеличение доходов влечёт снижение ПДН. Часто задаваемые вопросы о показателе долговой нагрузки Приведёт ли высокий ПДН к отказу в кредите? Центральный Банк не устанавливает максимальную допустимую долговую нагрузку. Есть рекомендации не одобрять кредиты, если показатель долговой нагрузки большой, но что это значит для физических лиц, зависит от их доходов. Подробнее Решение в любом случае остаётся за банком. Имея высокий ПДН, будет меньше шансов получить кредит. Видя такого заёмщика, банк будет внимательно изучать его возможности.
Но однозначный отказ не обязателен. Кредит выдадут, если банк согласен заложить повышенный резерв на ссуду, а клиент, судя по всему, способен выполнять обязательства по погашению задолженностей.
Чтобы ответить на вопрос, насколько это критично для предприятия, потребуется также оценить уровень текущей ликвидности и величину чистого оборотного капитала. Каково соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств Степень покрытия оборотных активов оборотными пассивами характеризует коэффициент текущей общей ликвидности Current Ratio, CR. Он помогает оценить способность компании погашать свои краткосрочные обязательства. Рассчитывается по формуле: Рекомендуемые значения этого показателя — от 1,5 до 2. Коэффициент текущей ликвидности равный 1 говорит о том, что внеоборотные активы компании финансируются исключительно за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств. Никакие краткосрочные заемные средства кредиторская задолженность или кредиты не отвлекаются на инвестиционные цели.
Коэффициент текущей ликвидности при анализе, как правило, дополняется данными о чистом оборотном капитале Net Working Capital, NWC. Последний показывает величину оборотных активов, профинансированных за счет инвестированного капитала — собственных и приравненных к ним средств. А именно, что в 2010 году 30 процентов ее внеоборотных активов были профинансированы не только за счет собственного капитала, но и частично за счет краткосрочных обязательств кредита и кредиторской задолженности на сумму в 140 тыс. Направлять краткосрочные займы на финансирование внеоборотных активов — порочная практика, но в пользу компании говорит то, что она постепенно от нее отходит за три года чистый оборотный капитал вырос с -450 до -140 тыс. Как обстоят дела с обслуживанием займов Для оценки способности компании обслуживать свои долговые обязательства за счет прибыли рассчитывается коэффициент покрытия процентов Interest coverage ratio, ICR : Этот коэффициент характеризует степень защищенности кредиторов от невыплаты процентов за предоставленный кредит, демонстрирует, сколько раз в течение отчетного периода компания заработала средства для выплаты процентов по займам. Также он позволяет определить допустимый уровень снижения прибыли, используемой для выплаты процентов. Нормой считается значение показателя свыше 1, означающее, что компания не всю свою прибыль направляет на выплату процентов. Кстати, по требованиям некоторых банков ICR должен превышать 2.
Банки очень редко предоставляют отсрочку по выплате процентов, поэтому этот показатель можно рассматривать как некий запас прочности по обслуживанию процентной нагрузки компании. Пример У компании «Дельта» процентная нагрузка выше нормы.
Низкие значения ПДН означают, что в счет обязательств человек выплачивает малую часть дохода, следовательно, его финансовое положение более стабильно. Обычно это происходит из-за необдуманного кредитования сначала в банках, а затем в МФО. Встречаются и случаи мошеннического оформления займов на граждан. Мы рекомендуем избегать ситуаций, в которых показатель достигает экстремально высоких значений. Более подробно об этом можно узнать из наших статей о финансовой грамотности и защите от мошенников. Что ПДН значит для кредитования Раньше банковские организации самостоятельно делали выводы о кредитной нагрузке человека, а решение о выдаче кредита принималось согласно внутренним стандартам банка.
Но с 2019 года ПДН — обязательный единый показатель, на который должны ориентироваться компании при кредитовании. Банки обязаны рассчитывать и учитывать его при выдаче потребительских кредитов на сумму от 10 000 рублей, а также для поручителей и в некоторых случаях для созаемщиков. Читайте также: Зачем нужна страховка по кредиту Что про ПДН думают банки С точки зрения банковской организации, человек, который отдает много денег в счет обязательств, — высокорисковый клиент. Финансовое состояние такого заемщика оценивается как нестабильное, а это значит, что при чрезвычайных обстоятельствах он с высокой вероятностью потеряет возможность платить. Поэтому высокая долговая нагрузка и ранее была проблемой, которая могла повлечь сложности при оформлении кредита: банки рассчитывали показатель и учитывали его при принятии решении.
Кредитные истории расширят – россиянам рассчитают показатель долговой нагрузки
Также кредитная организация или микрофинансовая организация обязана осуществить новый расчет ПДН в следующих случаях: если между датой расчета ПДН при принятии решения о предоставлении кредита займа , и датой заключения договора кредита займа , в связи с которым рассчитывался ПДН, прошло более 31 календарного дня; если между датой расчета ПДН при принятии решения об увеличении лимита кредитования по кредиту займу с лимитом кредитования и датой акцепта заемщиком предложения по увеличению лимита кредитования, в связи с которым рассчитывался ПДН, прошло более 31 календарного дня; если кредит заем , в связи с которым рассчитывался ПДН, предоставлен заемщику в целях рефинансирования другого кредита займа или других кредитов займов и в течение 60 календарных дней с даты предоставления данного кредита займа он не был использован заемщиком на указанные цели. Вместе с тем кредитная организация или микрофинансовая организация вправе не рассчитывать ПДН в том числе повторно : при принятии решения об увеличении размера среднемесячного платежа по кредиту займу за исключением кредита займа с лимитом кредитования в случае если указанное решение обусловлено наступлением события, предусмотренного условиями договора кредита займа , действующими на дату его заключения; при предоставлении образовательных кредитов, по которым предоставляется государственная поддержка образовательного кредитования в порядке, установленном Федеральным законом от 29. Источники информации для расчета среднемесячного платежа числитель показателя долговой нагрузки Расчет среднемесячных платежей по кредитам займам , предоставленным другими кредиторами заимодавцами , за исключением кредитов, предоставляемых с использованием кредитных карт, и кредитов, предоставляемых на условиях овердрафта, осуществляется с использованием следующей информации: сведения, имеющиеся в кредитном отчете, предоставляемом бюро кредитных историй могут использоваться по 30 июня 2024 года ; сведения о среднемесячных платежах, полученные из всех квалифицированных бюро кредитных историй; другая документально подтвержденная информация, оцениваемая кредитной организацией или микрофинансовой организацией как достоверная и актуальная. Расчет величины среднемесячного дохода заемщика должен производиться кредитной организацией или микрофинансовой организацией в соответствии со стандартным подходом, установленным пунктом 3.
В то же время расширение покупательского спроса стало стимулом для потребительского кредитования.
Доминировало онлайн-кредитование, в офисах выдавался лишь каждый пятый заём. Подробнее читайте в « Обзоре ключевых показателей микрофинансовых институтов » за 2023 год.
Снижение доли просрочек по займам, по мнению экспертов, объясняется появлением новых уступок в отношении основного долга.
В некоторых случаях включаются механизмы перераспределения портфеля. Примером является прекращение деятельности компании или ее реорганизация, из-за чего кредит не считается просроченным.
От ПДН зависит, выдаст ли банк кредит и на каких условиях. Дополнительно на сайте ЦБ есть ответы на вопросы по этому документу. В частности, разъяснены особенности расчета ПДН при рефинансировании и наличии солидарного заемщика. Чем больше заемщиков с высокой долговой нагрузкой получат кредиты, тем ниже достаточность капитала. Если капитал банка опустится ниже определенного уровня и банк быстро не исправит ситуацию, у него могут отозвать лицензию. Потому, выдавая потребительские кредиты, банки учитывают ПДН, чтобы избежать проблем. Чем выше ПДН, тем выше надбавка к коэффициенту риска и тем ниже норматив достаточности капитала. ПДН рассчитывают и для поручителей, если по кредиту возникла просрочка свыше 30 дней.
Причем ежемесячные платежи по договорам созаемщика включаются в расчет ежемесячных платежей заемщика.
ЦБ с 1 июля устанавливает надбавки к коэффициентам риска по автокредитам
Как сообщает регулятор, у банков доля потребкредитов, предоставленных клиентам с показателем долговой нагрузки (ПДН) 50-80%, сократится с нынешних 30 до 25%. Если уверены, что ваш показатель долговой нагрузки снизился, можете попробовать подать заявку на кредит повторно. на 1,84 процентных пункта (п.п.).
Как управлять своей долговой нагрузкой
Что такое показатель долговой нагрузки (ПДН): как рассчитать, предельное значение для компании и физлица. Центробанк (ЦБ) с 1 марта 2024 года повысит надбавки к коэффициентам риска по кредитам с высоким показателем долговой нагрузки (ПДН). Источники информации для расчета среднемесячного платежа (числитель показателя долговой нагрузки). Центробанк (ЦБ) с 1 марта 2024 года повысит надбавки к коэффициентам риска по кредитам с высоким показателем долговой нагрузки (ПДН).
ЦБ: МФО стали выдавать меньше займов россиянам с высоким показателем долговой нагрузки
Центробанк снизил лимит рискованных заимствований для III квартала 2023 года на 5 п. Свое решение ужесточить ограничения на заимствования с высоким риском ЦБ пояснил намерением дестимулировать кредитование заемщиков с высокой долговой нагрузкой и искусственного удлинения сроков кредитов. Банк России проводит довольно гибкую и взвешенную политику, которая сохраняет баланс интересов как заемщиков, так и кредиторов в условиях сложной экономической ситуации и продолжающегося снижения уровня реально располагаемых доходов», — прокомментировала эксперт проекта «Народного фронта» «За права заемщиков» Алла Храпунова.
Когда банки финансируют крупный бизнес, они зашивают в кредитный договор эти показатели — и, как правило, прописывается ограничение, что компания не может брать долг больше, чем 5 годовых показателей EBITDA.
Коэффициент покрытия процентных платежей Коэффициент покрытия процентных платежей ICR, times-interest-earned ratio рассчитывается так: операционную прибыль на самом деле EBIT — прибыль до уплаты налога на прибыль и процентов, но опять-таки для простоты пускай это будет операционная прибыль разделить на сумму процентных платежей. Он показывает, какой запас у компании есть, чтобы просто платить проценты по кредиту. Коэффициент покрытия выплат по обслуживанию долга Коэффициент покрытия выплат по обслуживанию долга DSCR, debt-service coverage ratio рассчитывается так: EBITDA разделить на расходы на обслуживание долга, которые включают в себя проценты и погашение.
Например, когда крупные банки рассматривают инвестиционные проекты, там часто есть такой маркер — чтобы ни в один из рассматриваемых годовых периодов коэффициент покрытия выплат по обслуживанию долга не падал ниже 1,5. Для динамического отслеживания показателя его необходимо рассчитывать ежемесячно на основании данных за последние 12 месяцев.
Что касается непосредственно расчета ежемесячного платежа, то в пункте 4 указано, что кредитная компания должна сама закрепить порядок его исчисления. Исключение В то же время власти утвердили несколько ситуаций, когда не нужно рассчитывать долговую нагрузку. Так, на основании п.
Отдельным пунктом расчет показателя долговой нагрузки отменен для ипотечных кредитов, выдаваемых военнослужащим. Подпишитесь на нашу рассылку и получайте свежие подборки новостей и событий!
Ее нужно взять в банке и обратиться с ней в бухгалтерию по месту работы. В документе должен быть указан ваш среднемесячный доход за год.
Если вы проработали меньше 12 месяцев, предоставьте справку за то время, которое вы трудоустроены. Срок действия справки — 30 дней. Налоговая декларация ИП Индивидуальные предприниматели могут подтвердить доход, предоставив в банк налоговую декларацию с отметкой из налоговой о приеме. Если есть личный кабинет налогоплательщика: Скачайте декларацию в личном кабинете налогоплательщика и загрузите в заявку на кредит в формате PDF. Проверьте наличие усиленной квалифицированной электронной подписи.
Как еще можно загрузить, если декларация: Подавалась лично. Подавалась по почте. Выписка из Социального фонда России о состоянии лицевого счета Этим документом доход могут подтвердить как наемные работники, так и ИП. В заявке на кредит на сайте или в мобильном приложении Домклик нажмите на кнопку «Госуслуги», и мы сами загрузим выписку из СФР в заявку. Выписка действительна в течение 30 дней.
Справка самозанятого Самозанятые могут подтвердить платежеспособность справкой о состоянии расчетов поступлений по налогу на профессиональный доход по форме ФНС России КНД 1122036. Как ее получить: Авторизуйтесь в приложении или на сайте «Мой налог». Скачайте справку о доходах за последние 12 месяцев. Она будет в формате PDF.
Гражданам будут сообщать о долговой нагрузке при кредитовании
В случае если кредитные организации реализовали право, предусмотренное подпунктом 1. В указанном случае код актива 1000. Информация о кредитах займах , по которым кредитные организации реализовали право, предусмотренное подпунктом 1.
Чтобы работать количественным трейдером, или квантом, вы должны обладать знаниями в области финансов, высшей математики и компьютерного программирования. Карьера количественного трейдера требует умения работать со статистикой и обрабатывать цифры. Вам также необходимы навыки торговли, чтобы придумывать уникальные стратегии, которые могут быть реализованы в создаваемых вами моделях.
Для создания программ вам также необходимо свободно владеть как минимум одним языком программирования и иметь доступ к большим вычислительным мощностям. Многие карьерные кванты имеют высшее образование в области финансовой инженерии или количественного финансового моделирования. Большинство из них начинают работать в качестве аналитика по исследованию данных, прежде чем стать полноценным трейдером. Пять стратегий количественной торговлиСуществует несколько типов стратегий количественной торговли. Конкретная стратегия может быть использована квантом в зависимости от рыночных данных, на которых он хочет сосредоточиться, таких как ценовые тенденции, объем торгов или настроения трейдеров.
Средняя реверсияСредний возврат - это популярная количественная стратегия, основанная на идее, что движение цен имеет долгосрочные тенденции, поэтому отклонения от тренда, скорее всего, самокорректируются в будущем. Количественные системы, построенные на средней реверсии, обнаруживают отклонения рынков от долгосрочных трендов и открывают сделку в противоположном направлении. Если цена отклоняется вниз от восходящего тренда, система рассчитает вероятность прибыльной позиции на покупку. Откроет ли система длинную позицию, зависит от того, определит ли она, что в ближайшее время наступит коррекция или нет. Это простой пример средней реверсии, но стратегия может применяться и к нескольким рынкам с долгосрочной корреляцией.
Следование за трендомПодобно стратегиям импульса, стратегии следования за трендом находят определенные закономерности в движении цены. Обычная стратегия следования за трендом заключается в том, чтобы покупать, когда цена растет, и продавать, когда цена падает. Количественная система может отслеживать ценовое действие на конкретном активе, который движется в корреляции с более крупным рынком. Количественные трейдеры, создающие системы, ориентированные на следование за трендом, имеют множество различных вариантов определения тренда. Система может быть построена для распознавания настроений трейдеров влиятельных фирм, чтобы предсказывать движения институциональных инвесторов.
Вы также можете сосредоточиться на импульсных тенденциях, отслеживая волатильность и объем торгов для определения силы нового тренда. Статистический арбитражМодели статистического арбитража фокусируются на определенной группе активов, между которыми ожидается корреляция, например, американские компании по производству напитков. Акции компаний Coca-Cola и Pepsi торгуются на одной бирже и подвержены влиянию схожих рыночных условий. Модель статистического арбитража определит среднюю справедливую цену для этих двух акций. Затем, используя ВЧТ, модель открывает короткие или длинные позиции по обеим компаниям в зависимости от того, находится ли текущая рыночная цена выше или ниже определенной средней справедливой цены.
Арбитраж можно рассматривать как сочетание рассчитанного компьютером фундаментального анализа для определения средней справедливой цены с быстрым исполнением ВЧТ для извлечения прибыли из быстро меняющихся отклонений сразу по нескольким акциям. Арбитражная торговля продвигает стратегии возврата к среднему значению немного дальше, применяя их к коррелирующим компаниям или целым рынкам. Поскольку арбитражная торговля требует больших вычислительных мощностей в течение микроколичеств времени, ею занимаются в основном высокочастотные трейдеры и хедж-фонды, обладающие необходимыми технологиями. Алгоритмическое распознавание образовАлгоритмическое распознавание образов относится к квантовым моделям, которые определяют, когда институциональная фирма, занимающаяся рыночной торговлей, собирается совершить крупную сделку. Все институциональные торговые фирмы размещают крупные заказы с помощью алгоритмов.
Они используют модели, которые распределяют их ордера по нескольким биржам, брокерам, темным пулам и т. Если вы создадите достаточно сильную количественную торговую систему, которая сможет интерпретировать эти "замаскированные" ордера, вы сможете предвидеть сделку. Так, если ваша модель улавливает входящий ордер на покупку большого количества акций, вы можете купить эти акции до начала крупной сделки и продать их обратно с прибылью, как только крупный ордер приведет к росту цены акций. Алгоритмическое распознавание образов - еще одна квантовая стратегия, требующая уникально высокой вычислительной мощности и систем ВЧТ. Анализ настроенийАнализ настроений использует данные, собранные вне рынка, такие как сообщения в социальных сетях и исследовательские отчеты, для определения общего настроения рынка вокруг конкретных активов.
Затем на основе этих данных можно торговать краткосрочными ценовыми движениями. Модели анализа настроений варьируются от одного кванта к другому, поскольку классификации позитивных и негативных настроений могут различаться. Однако в большинстве моделей каждый фрагмент данных привязывается к определенному активу и дате и ранжируется по фиксированной шкале. Разные классы активов требуют разных моделей для анализа настроений, поскольку трейдеры могут использовать разные формулировки для каждого из них. Например, для акций система количественного анализа должна использовать машинное обучение для определения "медвежьих" и "бычьих" фраз и ранжирования их по степени важности.
Как построить количественную торговую системуПостроение количественной торговой системы требует выполнения нескольких итерационных шагов, начиная с формулировки стратегии и заканчивая реализацией системы. Большинство квантовых трейдеров работают в хедж-фондах и других финансовых институтах, которые могут предоставить высокую вычислительную мощность, необходимую для построения таких систем. Однако можно построить количественную торговую систему и в качестве розничного трейдера. Многие брокерские компании предоставляют интерфейсы прикладного программирования API , которые позволяют трейдерам подключать собственные алгоритмы и модели к своей торговой платформе. Часто данные для этих моделей также предоставляются брокерской компанией.
Если вы заинтересованы в создании собственной количественной торговой системы, вот четыре основных шага для начала работы. Определите свою стратегиюПервым шагом является определение вашей торговой стратегии. Это может быть одна из перечисленных выше стратегий: импульсная, следование за трендом, арбитраж и т. Часто ваша стратегия рождается из догадки или гипотезы после сбора и анализа данных из источников рынка, на котором вы хотите торговать. Затем вы можете использовать такие методы, как регрессионный или корреляционный анализ, чтобы проанализировать данные и определить их значимость.
После того как вы разработали стратегию и перешли к следующему шагу, важно определить все параметры. К ним относятся уровни стоп-лосс и тейк-профит, размеры позиций, точки входа и выхода и многое другое. Проведите обратное тестирование вашей стратегииПосле того как вы проанализировали рыночные данные и сформировали тщательную стратегию, вы можете смоделировать сделки с использованием этих правил, чтобы увидеть, как они действовали в прошлых рыночных условиях. Бэктестинг полезен тем, что вы можете мгновенно узнать результаты своей торговой стратегии на нескольких рынках и в разных ситуациях. Конечно, бэктестирование модели и получение результатов с высокой степенью корреляции не всегда означает, что ваша модель будет работать на реальных рынках.
Могут возникать ложные корреляции, а беспрецедентные события постоянно происходят в разных классах активов. Для успешного бэктестирования необходимо использовать надежную платформу, учитывать все торговые расходы, использовать точные и подробные исторические данные и убедиться, что ваша собственная предвзятость не влияет на результаты. Если результаты бэктестинга плохие, вам следует изменить стратегию и попробовать еще раз или отказаться от нее и начать заново с новой стратегией. Если результаты положительные, вам нужно продолжать тщательно тестировать свою стратегию. Возможно, есть способы оптимизировать вашу стратегию и сделать ее еще более сильной.
Как только это будет сделано, ваша стратегия будет подтверждена. Реализация стратегииДля того чтобы реализовать вашу хорошо протестированную стратегию, вам необходима система, способная автоматически отправлять торговые сигналы, генерируемые стратегией, брокеру. Полностью автоматизированная система используется в высокочастотной торговле, но вы также можете использовать ручные или полуавтоматические методы исполнения. Однако такие стратегии, как арбитражная торговля, требуют полностью автоматизированной системы. Большинство квантовых трейдеров используют для исполнения сделок системы, построенные инженерами в их организациях.
В процессе реализации стратегии обращайте пристальное внимание на непредвиденные торговые издержки и расхождения между реальными показателями и показателями бэктестов. Управление рискамиУправление рисками является важнейшим элементом любой стратегии, включая количественную торговлю. Квантовые трейдеры должны учитывать каждый элемент построенной ими торговой системы, иначе вся стратегия может рухнуть. Например, распределение капитала и размер каждой сделки по отношению к общему объему ваших активов также должны тщательно оцениваться системой квантовой торговли. Человеческая предвзятость, которую могут вносить квантовые трейдеры при управлении своими системами, является еще одним огромным риском для количественной торговли.
Любая предвзятость, проникающая в модель, способна вывести ее из строя. Если вы провели тщательное бэктестирование, вы должны быть в состоянии позволить своей квантовой системе работать с минимальными изменениями, чтобы предотвратить дополнительные риски. Часто-задаваемые вопросы по количественной торговлеКаковы плюсы и минусы количественной торговли? Количественный трейдинг может показаться секретным ключом к успешной торговле, но очень сложные системы требуют продвинутого уровня знаний и широкого набора навыков для создания и управления. Кроме того, всегда существует риск, что непредвиденные события могут негативно повлиять на системы, созданные количественными трейдерами, и разрушить все торговые стратегии.
ПлюсыБыстрый анализ больших объемов данных по нескольким рынкам одновременноУстранение эмоций и предвзятости, которые могут негативно повлиять на ваши сделки. Автоматизированное исполнение и ВЧТ позволяют вам совершать больше сделок, чем если бы вы вводили ордера вручную. МинусыМодели и системы хороши лишь настолько, насколько хорош квант, их создающийДаже если вы разработали сложную модель, рыночные условия могут измениться и негативно повлиять на все предположения, на которых была построена стратегия. Требует большого капитала и знаний, недоступных большинству трейдеров. Что такое высокочастотный трейдинг?
Высокочастотная торговля ВЧТ, HFT - High frequency trading - это метод, в котором используются автоматизированные компьютерные системы для открытия и закрытия позиций в течение чрезвычайно малых промежутков времени. HFT происходит настолько быстро, что только компьютер может определить и исполнить сделки с требуемой скоростью. Он часто используется вместе с количественной торговлей, поскольку количественные модели предоставляют компьютеру HFT подробные рекомендации, которыми он может руководствоваться во время работы. Не все системы высокочастотной торговли используют количественные стратегии, и не вся квантовая торговля использует HFT. Иногда квантовые трейдеры сами совершают сделки.
Что такое токен Quant? Overledger - это корпоративное программное обеспечение, разработанное для того, чтобы любой проект на основе блокчейна мог работать со всеми другими блокчейнами, публичными и частными. Отношение цены к прибыли - это ключевой показатель, используемый инвесторами и трейдерами для оценки того, является ли цена акций компании завышенной или заниженной. Ожидание будущего роста означает, что инвесторы готовы платить за них больше. Хотя акции роста популярны, их высокая волатильность создает риск.
А если компания вряд ли оправдает ожидания инвесторов, она считается переоцененной, и цена ее акций, скорее всего, упадет до более разумных уровней. Он может быть признаком недооцененной акции, но также может быть признаком плохой отчетности и низкого потенциала роста. Чтобы отделить хорошее от плохого, необходимо глубоко погрузиться в отчет о доходах и баланс компании, чтобы определить перспективы ее роста. Использование этого несоответствия является ключевой инвестиционной стратегией: покупка акций, когда они дешевы, и использование преимуществ коррекции рынка. Стоимостные акции могут быть более привлекательными для инвесторов, поскольку они обычно выплачивают дивиденды, в то время как растущие акции реинвестируют средства в компанию.
Читать еще: Акции Stocks против долей акций Shares : в чем разница? Это делает ее хорошим примером того, как трейдеры платят за репутацию и будущие перспективы, а не за текущие доходы. Хотя основное предположение может заключаться в том, что акции TSLA переоценены и могут испытывать краткосрочную волатильность, это также свидетельствует о том, что люди готовы платить больше, чтобы держать акции TSLA, основываясь на ожиданиях будущей прибыльности. Сравнивая этот показатель с отраслевым эталоном, можно понять, торгуется ли Tesla выше или ниже среднего уровня. Другая серьезная критика заключается в том, что это полностью теоретическая оценка.
Могут произойти непредсказуемые события, в результате которых компания не достигнет своих целей роста, а ее доходы окажутся значительно ниже прогнозируемых. Но, вероятно, большинство финансовых коэффициентов должны служить ориентиром, а не гарантией. Например, коэффициент "цена к книге" сравнивает цену акций с балансовой стоимостью, а коэффициент "цена к продажам" сравнивает цену акций с выручкой. Каждый из них использует различные временные рамки данных для достижения различных результатов - некоторые дают опережающие прогнозы, а другие - запаздывающие. Читать еще: Инвестирование в дробные акции: плюсы и минусыФорвардное отношение цены к прибылиФорвардное соотношение цены к прибыли используется реже, чем трейлинг-вариант, поскольку оно опирается на прогнозные оценки прибыли.
Это основано на убеждении, что более короткий временной период слишком волатилен для получения точных показаний. Коэффициент CAPE рассчитывается путем деления цены акций компании на среднее значение прибыли компании за десять лет с поправкой на инфляцию. CAPE означает циклически скорректированное отношение цены к прибыли и был введен профессором Йельского университета Робертом Шиллером. Он показывает, сколько участники рынка готовы заплатить за акции, основываясь на их доходах. Коэффициент CAPE использует прибыль на акцию за десятилетний период, чтобы сгладить колебания в прибыли, которые могут появиться в течение типичного 12-месячного анализа.
Что такое NFT? NFT - это неиграбельный токен, который является единственным в своем роде цифровым товаром. Это единица данных, хранящаяся на блокчейне и представляющая собой базовый цифровой актив - например, искусство, музыку, видео, коллекционные предметы и внутриигровые активы. NFT могут представлять практически все, что существует в виде кода, и становятся популярным способом коммерциализации этих активов. Например, популярным НФТ является приложение CryptoKitties на блокчейне Ethereum, которое позволяло пользователям покупать и продавать цифровых котят.
Один такой котенок был продан за более чем 17 000 долларов. Ключевым моментом в НФТ является то, что они не подлежат отчуждению. Невозвратность означает, что актив можно обменять на идентичный товар. Например, стандартный токен биткоина является взаимозаменяемым, поскольку его можно обменять на биткоин той же стоимости. Таким образом, когда что-то не является сменным, оно полностью уникально, и если бы вы обменяли его на что-то другое, то получили бы совершенно другой товар, стоящий другую сумму.
Хотя NFT покупаются отдельным лицом, цифровой актив все равно будет существовать для других лиц, которые могут видеть его бесплатно. Как работают неиграбельные токены? Как правило, неиграбельные токены работают по той же схеме, что и криптовалюты. В разных блокчейнах это может быть по-разному. Например, в блокчейне Bitcoin используется система доказательства работы PoW - процесс, в котором одна сторона доказывает другим, что для достижения цели было затрачено определенное количество усилий.
Но по большей части НФТ существуют на блокчейне Ethereum, который в настоящее время работает по модели proof-of-stake PoS. PoS - это механизм консенсуса, при котором случайный пользователь выбирается для подтверждения транзакций в зависимости от того, сколько монет у него есть в блокчейне. Какой бы тип блокчейна ни использовался, после проведения транзакции NFT становится защищенной частью блокчейна, поэтому его сложнее украсть, чем физический актив. Как и другие криптоактивы, НМТ хранятся в цифровых кошельках. Зачем покупать NFT?
Многие задаются вопросом, зачем покупать NFT, если вы не можете ограничить, кто может просматривать ваш актив, но вы все равно покупаете то, что невозможно воспроизвести: права собственности на этот актив. Для покупателя НФТ выполняет ту же функцию, что и многие коллекционные предметы, и дает вам право похвастаться тем, что вы владеете базовым активом. Но их можно использовать и для спекуляций - вы можете купить НМТ в надежде, что они вырастут в цене, и продать их с прибылью. Для продавца использование НФТ вместо продажи работы более традиционным способом может создать рынок, которого нет в других странах. Например, у создателей цифрового искусства или даже эмодзи было очень мало способов продать свою продукцию.
Кроме того, большинство контрактов на НФТ позволяют продавцу получать процент от продажи каждый раз, когда НФТ переходит из рук в руки. Были попытки продавать НФТ для физических предметов, но в большинстве случаев процесс проверки не такой гладкий. Примеры использования NFTПожалуй, самыми известными примерами использования НФТ являются цифровой художник Beeple, продавший произведение искусства за 69 миллионов долларов, и основатель Twitter Джек Дорси, продавший свой первый в истории твит за 2,9 миллиона долларов. Ни произведение искусства, ни твит не являются материальными активами, они оба существуют только в цифровом пространстве. Недостаток НФТ в том, что нет реального способа получить право собственности на цифровой актив, потому что как только что-то попадает в Интернет, это становится доступным для всех.
Таким образом, работы Бипла или твиты Дорси все еще доступны для публики - несмотря на то, что люди заплатили миллионы за то, чтобы "владеть" ими. Что такое акции NFT? Акции NFT - это компании, прямо или косвенно участвующие в проектах по выпуску неиграбельных токенов. По мере развития индустрии NFT акции этих компаний становятся объектом все более активных спекуляций - как бычьих, так и медвежьих. В конечном счете, некоторые люди считают, что НФТ - это будущее коллекционирования - будь то искусство, музыка и т.
Таким образом, покупка акций компании, участвующей в проектах NFT, может стать хорошим способом приобщиться к тенденции, не ныряя с головой в неизвестность. Поскольку НФТ все еще относительно новая технология, многое остается неизвестным о том, что будут означать транзакции в долгосрочной перспективе и какова истинная стоимость НФТ, что и вызывает волатильность. Акции НФТ, за которыми стоит следитьМногие компании начали осваивать мир НФТ, что означает, что существует несколько различных способов спекулировать на этой тенденции - напрямую, через компании, которые производят сами цифровые активы, и косвенно, спекулируя на компаниях, инвестирующих в НФТ. В последнем случае вы получаете определенную долю участия в НФТ, но при этом можете быть уверены, что они имеют диверсифицированные потоки доходов. NvidiaNvidia - технологическая компания, известная изобретением и производством графических процессоров GPU.
С тех пор компания зарекомендовала себя как эксперт в области высокопроизводительных вычислений HPC и искусственного интеллекта AI. Поэтому не стало сюрпризом, когда в начале 2022 года Nvidia объявила, что работает над "нейронной графикой" на базе ИИ, которая используется для создания реалистичного 3D-мира на компьютере. Все это продемонстрировало, что Nvidia серьезно относится к своей платформе Omniverse, на которой разработчики могут создавать и запускать метаверсивные приложения. И NFT являются огромной частью мультивселенной, поскольку они позволяют пользователям покупать и продавать опыт дополненной реальности и произведения искусства ИИ. Хотя кажется, что до этого еще далеко, этот шаг уже привел платформу в сферу НФТ.
Но, как и другие компании в этом списке, Shopify не является исключительно NFT-компанией, что означает, что ее производительность зависит и от других факторов. Хотя движение в сторону NFT было воспринято положительно, акции компании пошатнулись, поскольку показатели выручки после пандемии не смогли сравниться со всплеском покупок, совершаемых сидя дома. Но компания резко поднялась на сцену NFT в июне 2022 года, когда объявила о покупке торговой площадки KnownOrigin, стремясь закрепить свое положение в качестве основного сайта для коллекционеров NFT.
Долговая нагрузка компании — где смотреть и как оценивать 29 августа 2023, 14:50 Денис Горин Оценка долговой нагрузки компании является важной частью понимания ее финансового состояния. Коэффициент соотношения долга и собственного капитала компании, т. Одним из наиболее эффективных способов определения текущей и будущей способности компании справляться с долговыми обязательствами является анализ текущего показателя EBITDA прибыль до уплаты процентов, налогов, износа и амортизации. Этот коэффициент помогает инвесторам оценить, сколько компания может получить прибыли до учета процентных платежей.
По данным ЦБ на 1 марта 2024 года, задолженность россиян по автокредитам составляла 1,82 трлн руб. Ранее ЦБ также ужесточил для участников рынка требования по необеспеченным кредитам. Тогда банк связал меру с необходимостью снизить закредитованность населения. Цель макропруденциальных лимитов — повлиять не на темпы роста кредитования, а сделать так, чтобы этот рост происходил не за счет рискованных кредитов.