Согласно обновленным прогнозам, большинство членов Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США (FOMC) теперь прогнозируют, что ставка по федеральным фондам достигнет пика в новом целевом диапазоне 5,5–5,75. Средний прогноз членов ФРС относительно того, какими будут процентные ставки в конце 2024 года, снизился до 4,6% в среду с 5,1% в сентябре.
Неопределенность в отношении инфляции заставляет ФРС ожидать повышения ставки
| Индикаторы глобального финансового рынка растут в преддверии решения ФРС по ставке | Трейдеры поменяли прогнозы итогов последнего в этом году заседания ФРС США, которое пройдет 13–14 декабря: сейчас большинство (85,4%) ждет повышения ставок на 0,50 п. п., хотя еще в начале ноября почти половина считала наиболее вероятным шаг в 0,75 п. п. |
| Индикаторы глобального финансового рынка растут в преддверии решения ФРС по ставке | Обновленный прогноз ФРС динамики экономики США теперь предполагает более быстрый ее рост в 2024 году — эта оценка повышена с 1,4% до 2,1% в этом году и с 1,8% до 2% в 2025-м. |
| ПЛАН ФРС 2023: Что будет с процентными ставками и фондовым рынком - YouTube | Прогнозы ФРС предполагают еще одно повышение ставки на 25 базисных пунктов в этом году и снижение ставки на 50 б.п. в 2024 г. против -100 б.п. в 2024 г. в июньских прогнозах. |
| Байден заявил, что ФРС пойдет на снижение ставки до конца года | Из всех доступных опций в отношении прогноза по ситуации с базовой процентной ставкой больше всего ставок получили три варианта – 0, 1 или 2 раунда снижения ставки ФРС США до конца 2024 года. |
| Заседание ФРС 14 июня - ставка ожидаемо сохранена | Сегодняшние комментарии представителей ФРС, в частности главы Джерома Пауэлла, могут повлиять на то, как рынок будет оценивать динамику ставки в ближайшие месяцы. |
Эксперты оценили вероятность повышения ставки ФРС
Инвесторов смутили как отсутствие окончательной определённости, так и ухудшение прогнозов по ставке на 2024 год. Именно такого решения — сохранения ставки на прежнем уровне — ожидали аналитики. Многие не исключают, что после сентябрьской паузы в ноябре ФРС снова повысит базовую ставку, на 25 базисных пунктов. Заседание ФРС прошло на фоне появления данных о том, что доступность жилья в США рекордно упала, став политической темой.
Поскольку такое повышение ставки прогнозировалось, было заложено заранее в котировки, это не удивило рынок.
А если она наконец больше не будет расти, то может, ухудшение условий уже позади. И нужно жить ожиданием уже будущего снижения ставки. Поэтому после вердикта ФРС реакция инвесторов была позитивной. А доллар к основным валютам, напротив, не дорожает, а дешевеет.
Хотя эти последствия и косвенные. Оптимизм рынков способствует поддержке российских активов. Индекс Мосбиржи поднимается, штурмуя сакраментальный рубеж 3000 пунктов, где он не был с 21 февраля 2022 года.
Это уже третий раз, когда комитет решает не менять ставку. В заявлении ФРС отмечается, что рост экономической активности замедлился в сравнении с третьим кварталом 2023 года. Вместе с этим снизилась и инфляция, но она по-прежнему остается высокой, уровень безработицы остается низким.
В I квартале в США началась рецессия. Оценки на II квартал разнятся. Джером Пауэлл предполагает, что втором полугодии экономика начнет восстанавливаться. Многое будет зависеть от ситуации вокруг эпидемии. Пока резкое V-образное восстановление произошло на фондовом рынке. Улучшение экономики, скорее всего, будет укладываться в рамки более плавной U-образной модели. Ключевой отчет по рынку труда США за июнь оказался неожиданно сильным. Число занятых в несельскохоз. Спад экономической активности и провал цен на нефть ударил по потребительской инфляции. С мая доллар заметно ослаб против корзины мировых валют. Таким образом, динамика доллара сейчас вполне выгодна для американских экспортеров. ФРС может не беспокоится по поводу валютного фактора, в нынешних условиях он вторичен. Проблемы в экономике носят глобальный характер и вызваны неожиданным внешним шоком.
Citi снижает прогноз по сокращению ставки ФРС на 2024 год
| ФРС США вернула ключевую ставку в начало века: аналитик оценил последствия - МК | Обновленный прогноз ФРС динамики экономики США теперь предполагает более быстрый ее рост в 2024 году — эта оценка повышена с 1,4% до 2,1% в этом году и с 1,8% до 2% в 2025-м. |
| Прогноз аналитика: доллару скоро могут найти замену в США | Главная» Новости» Фрс новости последние ставка. |
| Заседание ФРС. Будущее процентных ставок, инфляция и обратное QE | ФРС ожидаемо сохранила ставку 5,25-5,5%, но в отношении мартовского заседания сохраняется интрига. |
| ФРС США вернула ключевую ставку в начало века: аналитик оценил последствия - МК | Некоторые эксперты допускают, что снижения ставок ФРС в этом году вообще не предвидится. |
| Эксперты оценили вероятность повышения ставки ФРС | Политики ФРС прогнозируют три снижения ставок в 2024 году, что на одно больше, чем ожидала команда Goldman. |
Прогнозы от ФРС: когда будет долгожданное снижение ставки?
Согласно прогнозу компании CME Group, вероятность повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов по его итогам составляет 98,9%. Федеральная резервная система США готова снова повысить базовую процентную ставку в случае необходимости, заверил председатель ФРС Джером Пауэлл. Несмотря на риторику продолжения ограничительного курса ФРС, рынок делает позитивный прогноз на сохранение ставки на очередном заседании. Помимо этого, рынок ждет изменения прогнозов чиновников ФРС в сторону повышения ставки в текущем году. Это рекорд за 15 лет ФРС поднимет ключевую ставку выше 4% и будет держать ее на этом уровне на протяжение 2023 года. Также ФРС сохранила прогноз по безработице в США на 2023 и 2024 года: она ожидается на уровне 3,8 и 4,1 процента соответственно.
ФРС США вернула ключевую ставку в начало века: аналитик оценил последствия
Мы готовы удерживать ставку на высоких уровнях столько времени, сколько потребуется для устойчивого возвращения инфляции к цели. Эльвира Набиуллина Председатель Центрального банка Российской Федерации В пятницу, 16 апреля, Совет директоров Центробанка снова сохранил ключевую ставку.
Поэтому к ним однозначно стоит прислушаться. Ставка на Polymarket в отношении будущих действий ФРС США Самый высокий коэффициент означает, что большая часть пользователей ставит именно на этот исход событий.
Другими словами, ожидания игроков рынка для перспектив цифровых активов сейчас далеко не лучшие. Согласно данным источников CoinDesk , стремительный рост цены Биткоина до исторического максимума в районе 73 777 долларов от 14 марта в том числе был обусловлен именно ожиданиями снижения базовой кредитной ставки в 2024 году. Изменения базовой процентной ставки в США за три года Настроения игроков на Polymarket соответствуют нарративам, которые доминируют среди инвесторов на традиционных рынках.
Сегодня большинство участников финансовой индустрии ожидают только два снижения ставки на 25 базисных пунктов в этом году. При этом в начале января 2024 года ожидания были куда оптимистичнее и достигали шести раундов снижения ставки. Впрочем, аналитики Bank of America накануне перенесли сроки первого снижения ставки с июня на декабрь, тогда как в Societe Generale и вовсе посоветовали не ждать смены политики ФРС вплоть до 2025 года.
Ещё несколько недель назад cреди экспертов был консенсус, что инфляция в американской экономике продолжит снижаться. Это дало бы ФРС дополнительный стимул к снижению базовой кредитной ставки. Однако публикация свежей отчётности — особенно отчёт о занятости за март и более высокая инфляция на фоне ожиданий — ослабили аргументы в пользу немедленного снижения ставки.
Вот её реплика.
Это означает, что и рост стоимости аренды через какое-то время достигнет пика, прогнозирует экономист. Данные октября нельзя считать неожиданными и устойчивого снижения помесячной инфляции они не показывают, указывает экономист, скорее стабилизацию показателя на высоком уровне. С высокой долей вероятности можно говорить о прохождении инфляцией своего пика и растущих надеждах на то же в базовом показателе, считает директор по инвестициям «Локо-инвеста» Дмитрий Полевой. Но одного месяца мало для подтверждения вывода об устойчивом замедлении инфляции, отмечает Беленькая. Риски, по ее мнению, связаны и с возможным скачком цен на нефть после вступления в силу эмбарго ЕС на российское сырье.
Американская экономика, однако, явно чувствует себя увереннее европейской. В целом перспектива сохранения высоких процентных ставок при прочих равных как минимум до второй половины 2024 года, экономическая и геополитическая неопределенность указывают на преобладание медвежьих рисков в акциях США в ближайшие месяцы до изменения ключевых фундаментальных факторов».
Подробнее читайте в материале РБК.
Завтра — ключевое решение ФРС по ставке. Что ждать от биткоина?
Средний прогноз членов ФРС относительно того, какими будут процентные ставки в конце 2024 года, снизился до 4,6% в среду с 5,1% в сентябре. Этому способствовали данные по инфляции в США, которые не показали никаких признаков ослабления, что подтверждает ожидания того, что ФРС, вероятно, отложит снижение процентных ставок на более поздние сроки. Медианные прогнозы ФРС предполагают, что базовая процентная ставка к концу 2024 года составит 4,6%, к концу 2025 года — 3,6%. В сентябре эти показатели ожидались в 5,1% и 3,9% соответственно. ФРС ожидаемо сохранила ставку 5,25-5,5%, но в отношении мартовского заседания сохраняется интрига.
Экономический календарь
Также ФРС сохранила прогноз по безработице в США на 2023 и 2024 года: она ожидается на уровне 3,8 и 4,1 процента соответственно. до решения по ставке индекс показывал невысокую волатильность, однако после решения в декабре и ноябре S&P 500 продемонстрировал рост более чем на 1%. Наряду с объявлением о ставках, ФРС также обновит свои прогнозы по экономическому росту, инфляции и безработице. В центре внимания инвесторов на текущей, крайне насыщенной неделе окажутся заседания ФРС, ЕЦБ и центрального банка Японии, которые будут дополнены данными по инфляции в США, а также блоком статистики по экономике КНР в мае. Ожидается, что Федеральная резервная система США (ФРС) снова повысит ключевые процентные ставки на своем двухдневном заседании 25-26 июля.
Повышение ставок ФРС продолжится на фоне отсутствия признаков кредитного кризиса в США
Многие не исключают, что после сентябрьской паузы в ноябре ФРС снова повысит базовую ставку, на 25 базисных пунктов. Заседание ФРС прошло на фоне появления данных о том, что доступность жилья в США рекордно упала, став политической темой. Ставки по ипотеке достигли самого высокого уровня с 2000 года, что привело к наименьшему количеству заявок на покупку жилья за десятилетия. Сказывается также нехватка товарно-материальных запасов, которая тоже способствует росту цен на жильё и аренду.
Они опасаются, что рост заработной платы будет слишком сильным. Без рецессии они увидят, что ужесточение условий на рынке труда приведет к росту базовой инфляции в следующем году. Ожидается, что Федеральная резервная система США ФРС снова повысит ключевые процентные ставки на своем двухдневном заседании 25-26 июля.
Американский банкир дал прогноз по росту учетной ставки ФРС США 22 ноября 2022, 00:16 Местер отметила, что ФРС входит в такую фазу ужесточения политики, когда дальнейшие решения необходимо будет принимать более вдумчиво и осмотрительно. При этом она предупредила, что ФРС должна быть готова действовать, если существенного ослабления ценового давления не произойдет. Если же мы не увидим этого, то следует убедиться в том, что наша политика действительно реагирует на поступающую информацию. Таким образом, сейчас я не могу сказать, каковы будут дальнейшие действия центрального банка ".
Сага о ставке FOMC столкнулся с серьезной проблемой c продолжением своей политики количественного ужесточения QT , которую он проводит в течении последних 18 месяцев. Развивающийся банковский кризис поставил под сомнение возможность дальнейшего повышения процентной ставки — политика, которая стала похоронным звоном для испытывающих недостаток ликвидности банков. А результате ФРС оказалась между Сциллой и Харибдой: повышение ставки сдержит инфляцию, однако приблизит экономику к рецессии, первым звонком которой стал банковский кризис. Именно этот коренной разворот денежно-кредитной политики США лежит в основе того, что биткоин сменил глобальный медвежий тренд на бычий.
Экономический календарь
Однако мы не исключаем перехода инструмента к консолидации на фоне признаков перегретости: в частности, индекс относительной силы RSI остановился у границы зоны перекупленности. DAX Немецкий Dax продолжает консолидацию чуть выше середины боковика 15 650 — 16 250 и 50-дневной средней, оставаясь в рамках среднесрочной бычьей формации. При пробитии верхней границы канала индекс может обновить исторический максимум и перейти к новому витку роста. CSI 300 Индекс вплотную подошел к верхней границе нисходящего канала, отскочив от уровня 3780 и сформировав «двойное дно». Это дает инструменту шанс на продолжение движения к уровню 3930. Аналитики Финам Котировки в реальном времени и прогноз цен Настоящее сообщение содержит мнение специалиста инвестиционной компании или банка, полученное Банки.
Рынок еще с прошлого года гадает, когда начнется смягчение монетарной политики ФРС, которое может привести к падению курса американской валюты. Я не могу сказать, что его совершенно не интересует денежно-кредитная политика ЕЦБ или Банка Англии, но политика ФРС его интересует значительно больше.
На этой неделе один из управляющих ФРС Мишель Боуман заявила, что темпы снижения инфляции перестали замедляться. По ее словам, политика ФРС остается ограничительной в достаточно степени, но лишь время покажет, так ли это.
В 21:00 МСК будут опубликованы значение ключевой ставки, прочие параметры монетарной политики и стейтмент пояснительная записка регулятора. Важен взгляд в будущее — оценка перспектив кредитно-денежной политики в США. В июне регулятор сообщил, что не ожидает повышения ставки до конца 2022 г. По-видимому, речь идет о сохранении нынешних уровней.
Опыт ЕЦБ показал, что отрицательные процентные ставки негативно сказываются на доходах банков и создают тем самым риски для финансовой системы. Пандемия коронавируса ударила по экономике Штатов. Регулятор выкупает гособлигации и ипотечные ценные бумаги в объемах, «необходимых для обеспечения бесперебойного функционирования рынка». В списке появились нестандартные инструменты, например, ETF на корпоративные облигации. По итогам апрельского заседания ФРС подтвердила готовность к проведению сделок РЕПО на большие суммы для поддержания ликвидности в финансовой системе. Помимо этого, ФРС представила спектр кредитных программ для поддержки предприятий и домашних хозяйств.
С тех пор ситуация в мировой экономике явно улучшилась, но высокая неопределенность из-за пандемии коронавируса все еще актуальна. В мае-июне ситуация в мировой экономике явно улучшилась, но высокая неопределенность из-за пандемии коронавируса все еще актуальна. В I квартале в США началась рецессия.
Некоторые политики и экономисты ФРС беспокоятся, что снижение инфляции будет временным. Они опасаются, что рост заработной платы будет слишком сильным. Без рецессии они увидят, что ужесточение условий на рынке труда приведет к росту базовой инфляции в следующем году.
Главные новости: каким станет решение ФРС?
Мы готовы удерживать ставку на высоких уровнях столько времени, сколько потребуется для устойчивого возвращения инфляции к цели. Эльвира Набиуллина Председатель Центрального банка Российской Федерации В пятницу, 16 апреля, Совет директоров Центробанка снова сохранил ключевую ставку.
Блог компании Финам Брокер Июньское снижение ставки ФРС почти исключено 10 апреля 2024, 18:41 Финам Брокер Устойчивость инфляции на повышенных уровнях в сочетании с сильным рынком труда, низкой безработицей — аргументы для ФРС дольше сохранять процентную ставку на высоком уровне, подчеркивает руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая. Опубликованный отчет BLS показал, что приостановка дезинфляционного тренда в январе—феврале этого года в марте получила продолжение. Рост цен на бензин совпал с сохраняющейся повышенной инфляцией в услугах и нереализовавшимися ожиданиями ФРС по замедлению роста стоимости пользования жильем в структуре инфляции.
Чтобы оперативно следить за рынками и всегда быть наготове, достаточно открыть демо-счет и скачать торговую платформу FxPro. Аналитика FxTeam в Telegram — читайте новости и аналитику первыми!
Инвесторы получили дополнительное подтверждение, что дефляционный тренд достаточно устойчив. Вкупе с другими данными это позволяет игнорировать более осторожный взгляд регулятора по движению ставки на 2025 год.
Рынку было важно подтверждение предыдущего прогноза регулятора о трех снижениях показателя в этом году. Вероятно, теперь только кардинальный слом нынешнего тренда по инфляции может заставить пересмотреть план по смягчению ДКП в 2024-м. Ожидания по снижению ставки ФРС по четыре раза в 2024 и 2025 годах остаются.
Заседание ФРС 14 июня - ставка ожидаемо сохранена
Goldman Sachs: «ФРС наверняка повысит ставку на 0.25% в июле, однако, мы ожидаем, что это будет последним повышением ставки в текущем цикле. Сегодняшние комментарии представителей ФРС, в частности главы Джерома Пауэлла, могут повлиять на то, как рынок будет оценивать динамику ставки в ближайшие месяцы. Американский банкир дал прогноз по росту учетной ставки ФРС США. Медианные прогнозы ФРС предполагают, что базовая процентная ставка к концу 2024 года составит 4,6%, к концу 2025 года — 3,6%. В сентябре эти показатели ожидались в 5,1% и 3,9% соответственно. Об уровне инфляции и безработицы в США, решении ФРС по ключевой ставке, прогнозах цены биткоина и приятном нововведении для владельцев карт Visa. В логичном варианте Пауэлл скажет, что ФРС обсудит время начала снижения ставок в ходе мартовского заседания на основании новых прогнозов, но при резком падении рынка труда ФРС может снизить ставку и в марте, что сделает пятничный нонфарм главным событием недели.
Завтра — ключевое решение ФРС по ставке. Что ждать от биткоина?
ФРС — все новости по теме на сайте издания Хорошая динамика рынка труда позволяет ФРС удерживать ставку на повышенном уровне, и поддерживает доллара. Последний раз столь значимый объем бондов истекал в 2020-м году, и тогда по стечению обстоятельств случился COVID, и ФРС обнулила ставки, напечатав параллельно около 1,5 триллионов долларов. Согласно прогнозу компании CME Group, вероятность повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов по его итогам составляет 98,9%.