Ключевая ставка в среднем в 2024 году может составить 15–16% при рисковом сценарии развития экономики, анонсировал Центральный банк. Экономика - 10 января 2024 - Новости Магнитогорска - Inkazan узнал у финансовых экспертов, зачем Центральный банк России повышает ключевую ставку и что с ней произойдет в 2024 году. По их мнению, период высоких ставок удлиняется, а определять, когда снижать ключевую ставку, регулятор будет по результатам инфляции за апрель-июнь 2024-го.
Ключевая ставка ЦБ РФ в 2024 году
Что будет с долговым рынком РБК Инвестиции На динамику рынка облигаций, безусловно, будет оказывать степень жесткости монетарной политики в 2024 году. По мнению портфельного управляющего General Invest Димитрия Резепова, участники рынка закладывают скорое снижение ставки Центробанка, этим и объясняется широкий спред ключевой ставки с кривой ОФЗ на уровне 250—450 б. Учитывая, что регулятор будет предлагать преимущественно среднесрочные и длинные ОФЗ с фиксированными купонами, это может оказать давление на доходности дальней части кривой гособлигаций, считают эксперты. В такой ситуации эксперты допускают, что лучше оставаться в инструментах денежного рынка и ликвидных ОФЗ с плавающими купонами, которые обеспечат доходность ближе к уровню ключевой ставки. Также аналитики брокера указывают на привлекательность корпоративных облигаций с плавающим купоном от качественных заемщиков с учетом рисков ликвидности этих бумаг. Аналитики «ВТБ Мои Инвестиции» отмечают, что на первичном рынке в условиях жесткой монетарной политики заемщики будут отдавать предпочтение облигациям с плавающими купонами, рассчитывая на скорое снижение ключевой ставки и стоимости обслуживания по выпускаемым облигациям в будущем. Что будет с банковскими вкладами РБК Инвестиции Сейчас ставки по вкладам находятся вблизи своих максимумов. При этом с ростом ожиданий перехода ЦБ к смягчению политики ставки начнут снижаться задолго до фактического первого снижения ключевой ставки, а максимальные ставки будут наблюдаться по все более «коротким» депозитам, считает начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «ВЕЛЕС Капитал» Юрий Кравченко. С точки зрения динамики вкладов населения определяющую роль будут играть не только уровни ставок, но также уровень потребительской уверенности и стабильность валютного курса, отметил эксперт. В случае сохранения общей стабильности в 2024 году даже после начала снижения ставок динамика банковских вкладов может сохраниться положительной», — добавил Кравченко.
Главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев ожидает, что ставки по вкладам останутся в ближайшие месяцы вблизи высоких уровней. В пресс-службе ВТБ отметили, что на фоне сохранения высокой доходности по банковским депозитам объем привлеченных средств в целом по рынку в 2024 году вырастет, хотя и не такими темпами, как в прошлом году. Что будет с кредитами и ипотекой При сохранении существующего уровня ключевой ставки или ее росте спрос на кредиты однозначно будет сокращаться, считает директор по маркетингу Национального бюро кредитных историй НБКИ Алексей Волков. Если раньше заемщики часто после решения совета директоров ЦБ «парадоксальным образом активизировались», ожидая дальнейшего повышения и стараясь успеть взять все еще относительно доступные кредиты, то сейчас уровень ставки, во-первых, вышел на своеобразное плато, а во-вторых, стоимость кредитов стала, по сути, запретительной, добавляет Волков. Волков отметил, что сейчас на высокую ключевую ставку накладываются усилия регулятора по охлаждению кредитного рынка: макропруденциальные лимиты и сворачивание льготных государственных программ, особенно в части ипотеки. Совокупность этих факторов говорит о том, что банки в целом вряд ли будут заинтересованы в том, чтобы самостоятельно смягчать условия потребкредитования. Главный аналитик ПСБ Денис Попов считает, что спрос на кредиты заметно охладится, особенно в розничном сегменте.
Когда ЦБ снизит ставку По мнению Васильева, возможность для снижения ключевой ставки у Банка России откроется только в июне-июле 2024 года, когда инфляция будет устойчиво замедляться. По мнению экономиста, регулятор может перейти к циклу понижения в апреле-июне. В целом сберегателям и заемщикам стоит быть готовым к тому, что этот период жесткой монетарной политики ЦБ может оказаться длительным, а ключевая ставка может остаться двузначной весь 2024 год, а возможно и часть 2025 года», — сказал Васильев. Когда открывать вклад и брать кредит По прогнозам Васильева, во втором полугодии 2024 года ставки по вкладам и по кредитам пойдут вниз вслед за снижением ключевой ставки. Лобода предположил, что если ключевая ставка будет снижаться плавно и постепенно, то обвала ставок по кредитам и вкладам до конца 2024 года ждать не нужно. Кредит, если нет острой потребности, лучше отложить на вторую половину года — тогда это будет дешевле, согласился Зельцер.
При определении процентной ставки ЦБ РФ ориентируется на общее состояние экономики, в том числе на уровень инфляционного давления. В максимально утрированном виде решение совета директоров регулятора можно представить как выбор между экономическим ростом и низкой инфляцией или попытку найти приемлемый баланс. Прогноз на 2024 год Фото: 1MI Эксперты, комментируя свежее решение ЦБ РФ, говорят о заметном снижении инфляционных ожиданий россиян как ключевом факторе. Рост цен замедлился, прирост средств населения происходит несколько быстрее, а объем валютных остатков увеличивается незначительно — все это подталкивает регулятора к консервативным решениям. На данный момент баланс, возможно, найден, но что будет дальше? В пресс-службе ЦБ РФ, комментируя решение, уточнили, что внешние условия остаются сложными. Судить об устойчивости складывающихся дезинфляционных тенденций преждевременно. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика закрепит процесс дезинфляции в экономике. Это значит, что неизбежен «продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике», когда «отпускать» ключевую ставку не будут.
Аналитик оценил, когда ждать снижения ключевой ставки 09 апреля 2024 г. Такой прогноз «Газете.
Центробанк взял паузу. Как изменится ключевая ставка в 2024 году
| Россиянам рассказали, какой может стать ключевая ставка уже в феврале 2024 года | «Ожидаем, что к концу 2024 года ключевая ставка окажется на уровне около 15,0−15,5%», — сообщил он. |
| Что известно о прогнозах по ключевой ставке в 2024 году | «Ожидаем, что к концу 2024 года ключевая ставка окажется на уровне около 15,0−15,5%», — сообщил он. |
| ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 16% и повысил прогноз ее траектории | ЦБ РФ 25 апреля сохранит ключевую ставку на уровне 16%. |
| Ключевая ставка ЦБ в 2024 и 2025 году: прогноз по месяцам | На этой неделе ТАСС опубликовал прогноз аналитиков «Ренессанс Капитал», которые полагают, что снижение ключевой ставки может стартовать уже в марте 2024 года. |
Прогноз кредитов, вкладов, ипотеки, ключевой ставки на 2024
По итогам мартовского заседания по ставке было отмечено постепенное ослабление текущего инфляционного давления, как и то, что при этом оно оставалось высоким. Выступая 10 апреля на пленарном заседании Госдумы, Набиуллина сообщила, что пик текущей инфляции остался позади, но "мы начнем снижать ключевую ставку, когда убедимся, что замедление инфляции набрало нужную скорость и инфляционные ожидания приходят в норму". К апрельскому заседанию ЦБ прогресс в части условий для снижения ставки достигнут, констатирует руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ "Финам" Ольга Беленькая. В последних материалах ЦБ продолжает считать, что, несмотря на существующие денежно-кредитные условия, рост спроса в экономике по-прежнему опережает возможности увеличения предложения, что тормозит устойчивое снижение инфляции к цели", - добавляет эксперт. Почему возможен и такой вариант?
Ключевая ставка — главный инструмент денежно-кредитной политики ДКП Центробанка. От нее зависит стоимость заемных денег и проценты по вкладам, поведение потребителей и бизнеса. Эффект от решений регулятора переносится на экономику не сразу, а через 3—6 кварталов.
С первого шага на повышение прошло почти два квартала, значит, скоро эффект ужесточения денежно-кредитной политики проявится более очевидно. По мнению большинства аналитиков, опрошенных «Фонтанкой», первый квартал нам точно предстоит жить с высокой ключевой ставкой. При благоприятном развитии событий снижение может начаться со второго квартала или второго полугодия. К каким значениям? Здесь ожидания экспертов расходятся. Михаил Зельцер, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», считает, что пик денежно-кредитной политики уже достигнут.
Прогноз по траектории курса доллара США немного скорректирован. Аналитики также ждут ослабления курса рубля, прогнозируя его уровень в 2024 году на отметке в 91,2 рублей за доллар, в 2025 году — 93,8 рубля за доллар, в 2026 году — 95 рублей за доллар. Не изменились ожидания аналитиков и по цене на нефть марки Brent, которая, согласно их ожиданиям, в 2024 году в среднем будет стоить 80 долларов за баррель, после чего стоимость будет снижаться. Ожидается, что в 2025 году стоимость нефти марки Brent составит 78 долларов за баррель, а в 2026 году — 75 долларов за баррель.
Он допустил, что курс рубля в ближайшие два месяца может укрепиться — до 85 рублей за доллар — благодаря сезонному снижению спроса на валюту в начале года. То есть дальнейшая динамика ставки будет зависеть от поступающей регулятору статистической информации. ЦБ сделает паузу, так как полная статистика послепраздничных дней будет предоставлена на конец февраля 2024 года», — добавил доцент базовой кафедры Финконтроля, анализа и аудита Главного контрольного управления города Москвы РЭУ им. Плеханова Дмитрий Осянин. Высокие процентные ставки тормозят экономический рост, а экономика России только начала восстанавливаться, и ей, особенно малому и среднему бизнесу, требуется больше доступных финансовых ресурсов, подчеркнул экономист, директор по коммуникациям BitRiver Андрей Лобода. Аналитик уточнил, что это возможно, если инфляция не будет замедляться в ближайшие два месяца.
ЦБ в третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16%
У директора Департамента финансовой стабильности Банка России Елизаветы Даниловой оказался более оптимистичный прогноз. Цена борьбы с инфляцией Повышение ключевой ставки спасает доходы населения, которые «съедает» инфляция, отметил Кульбака. Однако следом возникает другая проблема — экономических рост начинается замедляться. Чем выше, ключевая процентная ставка у Центрального банка, тем меньше экономический рост.
Регулятору придется выбрать что-то одно, а что именно — покажет время. Центробанк фиксирует некоторые признаки «перегрева» на ипотечном рынке, заявила глава регулятора Эльвира Набиуллина.
Плешков, в свою очередь, уверен, что высокий уровень ставки продержится примерно еще полгода. Со второй половины 2024 года, а возможно и раньше в случае успешного сдерживания инфляции, банк приступит к ее понижению, заявил он. Ирина Андриевская, директор по контенту и аналитике финансового маркетплейса «Выберу. Весь экономический ландшафт страны серьёзно изменился из-за санкций, которые с нами тоже надолго», — сказала она.
В этом случае рост цен можно затормозить, но вместе с ним замедляется и экономический рост: деньги становятся менее доступными для бизнеса, покупательная способность начинает снижаться. Ключевая ставка ЦБ влияет и на рынок акций и облигаций. Чем она ниже, тем больше инвесторы готовы вкладываться в акции, так что котировки растут. При повышении ставки более привлекательными становятся облигации процент доходности по ним всегда чуть выше той ставки, при которой они были выпущены. Важно уточнить, что речь здесь идет только о новых облигациях: старые становятся выгоднее, когда ставка понижается. При определении процентной ставки ЦБ РФ ориентируется на общее состояние экономики, в том числе на уровень инфляционного давления. В максимально утрированном виде решение совета директоров регулятора можно представить как выбор между экономическим ростом и низкой инфляцией или попытку найти приемлемый баланс. Прогноз на 2024 год Фото: 1MI Эксперты, комментируя свежее решение ЦБ РФ, говорят о заметном снижении инфляционных ожиданий россиян как ключевом факторе. Рост цен замедлился, прирост средств населения происходит несколько быстрее, а объем валютных остатков увеличивается незначительно — все это подталкивает регулятора к консервативным решениям.
На этой неделе ТАСС опубликовал прогноз аналитиков «Ренессанс Капитал», которые полагают, что снижение ключевой ставки может стартовать уже в марте 2024 года. То есть, снижение будет довольно быстрым. А вот ведущий аналитики Freedom Finance Global Наталья Мильчакова допускает даже экстренное снижение ключевой ставки на внеплановом заседании ЦБ. А что сам ЦБ? Банк России, как известно, тоже публикует макроэкономические прогнозы. Это мало что даёт - разве что свидетельствует, что после разворота политики ЦБ намерен снижать ключевую ставку весьма быстро.
Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 16 процентов годовых
Согласно его прогнозу, 26 апреля Банк России сохранит ключевую ставку на уровне 16% годовых. Экономика - 10 января 2024 - Новости Новосибирска - Совет директоров Банка России 26 апреля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16,00% годовых.
Аналитики повысили прогноз по ключевой ставке на 2024 год до 12,6%
Так что двузначной ставка будет долго точно. Как минимум, просто потому что инфляцию быстро побороть нельзя. Эффект от повышения ставки начнет проявляться лишь через несколько месяцев, и Минфин это прекрасно знает. Посмотрите на США, там ФРС уже почти год держит высокую ставку и снижать пока не собирается, хотя инфляция там куда ниже, чем у нас, и ее уже почти побороли. И это еще неизвестно, будет ли установленной ставки достаточно в нашем случае. Проблема в том, что факторов инфляции сейчас в нашем случае слишком много. Больше, чем когда либо, и о них я подробно рассказал в прошлом обзоре. А главный фактор — это растущие оборонные расходы в следующем году 10. И сильнее всего этот фактор ударит как раз в первой половине года из-за весьма вероятных авансовых платежей в январе-феврале, как в прошлом году.
Отчасти поэтому я считаю, что ставку начнут снижать не раньше третьего квартала, а, возможно, даже еще позже. Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал , где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Так что для акций это не самая лучшая перспектива.
Рассказываем там обо всем, что важного и интересного происходит в Тюмени и области. Подписавшись, вы сможете первыми узнавать эту информацию. Чтобы присоединиться, нажмите сюда.
Кстати, у нас есть еще и канал в Viber. Подписывайтесь на нас, нажав сюда.
С одной стороны, повышение ключевой ставки снижает платежеспособный потребительский спрос, а с другой — затормаживает многие бизнес-проекты, делая кредиты более дорогими, тем самым снижая ВВП, заявил Плешков. Аналитик Дмитрий Нова считает, что ЦБ находится «в тупике».
По его словам, у института больше нет классических инструментов, чтобы сдерживать инфляцию и курс рубля. Или же попытаться еще какое-то время удерживать инфляцию и рубль, подняв ставку и ограничив тем самым доступность денег для всех, кроме тех, кого субсидирует государство», — сказал он в разговоре с Inkazan.
Что ждать от ключевой ставки Финансы Mail. Фото: 1MI Фактическое время начала снижения зависит от скорости понижения инфляции и инфляционных ожиданий. Сокращение ставки будет иметь эффект на инфляцию через период, продолжительностью от трех до шести кварталов, то есть от 9 до 18 месяцев. Чтобы изменение в ставке полностью проявилось на ценовой динамике, потребуется примерно от 3 до 6 кварталов. Читайте также:.
Аналитик оценил, когда ждать снижения ключевой ставки
Денис Попов, главный аналитик ПСБ: «Мы ждем начала снижения ключевой ставки в июне, наш прогноз — 12% на конец 2024 года. Лобода предположил, что если ключевая ставка будет снижаться плавно и постепенно, то обвала ставок по кредитам и вкладам до конца 2024 года ждать не нужно. Ключевая ставка пошла в рост со второго полугодия 2023 года и в первом квартале 2024 года остановилась на 16% годовых. Интерфакс: Банк России, сохранив ключевую ставку на уровне 16%, повысил прогноз по ее траектории на 2024 и 2025 годы.
Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%: названы последствия
Денис Попов, главный аналитик ПСБ: «Мы ждем начала снижения ключевой ставки в июне, наш прогноз — 12% на конец 2024 года. Совет директоров Банка России 26 апреля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16,00% годовых. Ранее регулятор давал общие прогнозы по началу цикла снижения ставок во втором полугодии 2024 года.
Аналитики: Центробанк удержит ставку на уровне в 16% до конца лета
| Банк России снова сохранил ключевую ставку на уровне 16% - Ведомости | Центробанк дал жесткий сигнал, повысив прогноз средней ключевой ставки в 2024 и 2025 годах до 15-16% и 10-12% соответственно. |
| Что будет с ключевой ставкой ЦБ России в 2024 году - 10 января 2024 - МГОРСК.ру | Банк России ожидает в 2024 году среднюю ключевую ставку в районе 11,5-12,5%. ЦБ также предполагает, что цель по инфляции в 4% будет достигнута в следующем году, заявила директор департамента финансовой стабильности регулятора Елизавета Данилова. |
| ЦБ в третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16% | Центробанк дал жесткий сигнал, повысив прогноз средней ключевой ставки в 2024 и 2025 годах до 15-16% и 10-12% соответственно. |
Ключевая ставка в 2024 году может составить 15-16 процентов
Совет директоров Банка России 26 апреля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых. Совет директоров Банка России 26 апреля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16,00% годовых. Экономика - 10 января 2024 - Новости Самары -