ВТБ начал процесс выплат по евробондам иностранным держателям долговых бумаг.
ВТБ объявил о предстоящем замещении своих еврооблигаций
Еврооблигации со сроком погашения после 1 января 2024 года имеют такие эмитенты, как Сбербанк, ВТБ, «Газпром», НЛМК, «Алроса», ТМК, «Норникель», «Фосагро» и другие. А еще ВТБ задумался, не заменить ли свои бессрочные евробонды на локальные рублевые. Акции ВТБ на фоне новостей о приостановке выплаты купонов по ряду бумаг в моменте обвалились на 7,5%, составив ₽0,0157 за бумагу. ВТБ скоро начнет выплачивать дружественным инвесторам купоны по ряду выпусков евробондов прошлого года, максимальный объем выплат составляет 9,1 миллиарда |. В среднесрочной перспективе ВТБ также рассматривает возможность замены выпуска бессрочных субординированных еврооблигаций на локальный рублевый субординированный. Подписывайтесь на аналитику Вам больше не нужно ждать выхода новых роликов – вы первыми получите текстовую версию аналитических обз.
ВТБ добился запрета своей европейской дочки судиться за рубежом
96% объема было приобретено физическими лицами, бумаги на сумму более 40 млрд рублей — клиентами Private Banking ВТБ. В целях оперативного взаимодействия с держателями еврооблигаций VTB, учитываемых в депозитариях за пределами Российской Федерации, Банк ВТБ (ПАО) просит владельцев бумаг. ВТБ является одним из лидеров национального банковского сектора, осуществляя свою деятельность во всех сегментах рынка банковских услуг.
ВТБ не будет выплачивать доход по ряду облигаций: как это связано с «Открытием»
Требование еще одной управляющей компании — «Первой» — на 104 млрд руб. Документ установил временный порядок исполнения перед резидентами и иностранными кредиторами российских долговых обязательств, выраженных в государственных ценных бумагах в иностранной валюте, и иных обязательств по иностранным ценным бумагам. Указ ввел счета типа «И», которые используют для инвестиций и реинвестиций иностранцы, а еще для приобретения зарубежной валюты за рубли в связи с репатриацией доходов, полученных в РФ. Кроме того, перечень лиц, кто имеет право получить компенсацию, дополнили управляющими компаниями.
При этом заемщики могут претендовать на исключение из этой обязанности, получив разрешение правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ. По закону параметры замещающих облигаций должны соответствовать параметрам замещаемых евробондов - номинал, ставка купона, сроки выплат и погашения должны совпадать. При этом все платежи по замещающим бондам осуществляются в рублях по курсу ЦБ РФ. Российские банки облигации, соответствующие параметрам замещающих, пока не выпускали.
Компании респект Но риски заморозки никуда не уходят. К слову, Сила Сибири это сейчас 22 миллиарда кубов в Китай, к 2025 будет 35 миллиардов кубов Это ожидаемый проект и на его подписании компания может вырасти, но фундаментально это не большой позитив. Да, компания начнет строить эту трубу уже в 2024, но на полную мощность заработает только к 2030 году! Ну а пока это будут огромные капексы 1.
Зачем добывать золото, если можно продавать кирки? Пока банки идут неплохо, прибыли на уровне 2021 года 3 ВТБ: ура, допэмиссия Дополнительную эмиссию ВТБ выкупит государство и частные пенсионные фонды суммарно на 270 миллиардов рублей.
Информация для держателей еврооблигаций ВТБ, учитываемых в иностранных депозитариях Банк обращается к держателям, которые до настоящего времени не успели направить свою заявку для получения выплат.
Сканированную версию заполненной Предварительной анкеты с подписью и печатью если печать применима держателя следует в срок до 15 октября 2023 года направить на адрес электронной почты [email protected] с темой сообщения «Предварительная анкета держателя еврооблигаций ВТБ». Дальнейшие инструкции по организации выплат по еврооблигациям, включая описание порядка взаимодействия и комплекта документов, которые необходимо представить для подтверждения прав владения еврооблигациями, будут направлены адресно по результатам рассмотрения Предварительных анкет держателей.
Наблюдательный совет ВТБ одобрил три выпуска замещающих облигаций банка
ВТБ запустил первый и единственный в России биржевой фонд, инвестирующий в бумаги Индекса Мосбиржи Корпоративных Российских Еврооблигаций. Банк ВТБ сообщает, что по выпуску еврооблигаций на сумму 1,5 млрд долларов 17 октября 2022 года наступил срок погашения основного долга и выплаты финального купона. В целях оперативного взаимодействия с держателями еврооблигаций VTB, учитываемых в депозитариях за пределами Российской Федерации, Банк ВТБ (ПАО) просит владельцев бумаг. Подписывайтесь на аналитику Вам больше не нужно ждать выхода новых роликов – вы первыми получите текстовую версию аналитических обз. ВТБ готовит три выпуска замещающих облигаций: для субординированных "вечных" еврооблигаций, выпущенных в 2012 году на сумму $2,25 миллиарда. Дальнейшие инструкции по организации выплат по еврооблигациям, включая описание порядка взаимодействия и комплекта документов, которые необходимо представить для подтверждения.
ВТБ добился запрета своей европейской дочки судиться за рубежом
Резолютивная часть определения от 5 декабря 2023 года опубликована в картотеке арбитражных дел. Согласно решению арбитража, европейскому банку отныне запрещено судиться в следующих инстанциях: Высоком суде Специального административного района Гонконга The High Court of the Hong Kong Special Administrative Region ; Гонконгском международном арбитражном центре HKIAC ; и в иных государственных и третейских судах и арбитражах, находящихся за пределами территории Российской Федерации. Кроме того, ей также запретили заявлять ходатайства и иски о запрете инициировать судебные разбирательства в государственных судах на территории Российской Федерации «в целях прекращения взаимных прав и обязанностей, возникших в результате заключения сделок по генеральному соглашению Международной ассоциация свопов и деривативов ISDA ». Ответчик обязан в течение двух недель с момента вступления решения суда в законную силу предпринять «все зависящие от него меры, направленные на прекращение таких разбирательств».
ВТБ Капитал ведет активную работу по подготовке аналогичных выпусков и мы надеемся, что в 2022 году объемы размещений таких инструментов продолжат расти. Кроме того, в наступающем году мы видим потенциал и для технологического развития рынка, в том числе новых возможностей цифровизации и появления новых структур финансирования крупных, экологически и экономически значимых проектов», — отметил руководитель управления рынков долгового капитала ВТБ Капитал Андрей Соловьев.
Многие эмитенты уже рефинансировали выпуски, которые должны были быть погашены в следующем году. Тем не менее, при сохранении благоприятной рыночной конъюнктуры, ряд компаний рассматривают возможность размещения облигаций с целью рефинансирования выпусков, приходящихся на 2023-2024 годы. С момента своего образования в 2008 году ВТБ Капитал привлёк в российскую экономику 286 млрд долларов США через 973 выпуска бондов, включая 132 млрд долларов США через 184 выпуска международных выпуска.
С учетом сжатых сроков сбора заявок, а также учитывая специфику сбора и оформления необходимых документов держателями еврооблигаций из иностранных депозитариев, настоятельно рекомендуем этой категории держателей осуществить необходимые действия по участию в замещении максимально оперативно. После завершения сделки незамещенные остатки выпусков еврооблигаций могут быть включены в состав пассивов, потенциально рассматриваемых в качестве обязательств для передачи до конца 2024 года в специальное юридическое лицо, выделенное из банка ВТБ в соответствии с требованиями Федерального закона от 14. Если такая передача будет реализована, она может существенно усложнить дальнейшие расчеты по еврооблигациям для держателей, не принявших участие в замещении.
По сравнению с еврооблигациями, которые торговались на глобальном рынке и были доступны для покупки широкому кругу инвесторов, замещающие облигации — это локальная история.
Поэтому могут возникнуть проблемы с тем, чтобы найти справедливую цену в стакане. Принудительное замещение Еще в конце 2022 года президенту направили предложение сделать замещение еврооблигаций обязательным для всех российских компаний , независимо от места учета долговых бумаг. Предполагалось, что подобная мера позволит обеспечить единые и равноправные условия для всех инвесторов, снизив инфраструктурные риски переводов через международные расчетно-клиринговые системы. Согласно документу российские юридические лица, имеющие обязательства по еврооблигациям, будут должны до 1 января 2024 года разместить замещающие облигации. Те эмитенты, что уже имеют выпуски замещающих облигаций, могут осуществлять дополнительные выпуски таких ценных бумаг неограниченное число раз. При этом объем выпуска должен быть равен объему выпуска еврооблигаций, которые замещаются. Если компания по каким-то причинам не хочет замещать евробонды, ей придется исполнить свои обязательства по этим бумагам до конца года.
Кроме того, разрешение не замещать еврооблигации может выдаваться специальной Правительственной комиссией в особых случаях. В целом, обязательный перевод евробондов в российские аналоги подтолкнет к действию эмитентов, которые пока не решили, в какой форме исполнять обязательства. Также предлагаемая мера будет способствовать притоку ликвидности на российский рынок, который сильно пострадал в 2022 году из-за санкций. Что в итоге Замещающие облигации — это своеобразный гибрид еврооблигаций и рублевых корпоративных облигаций, который появился как ответ на внешние ограничения. Российские компании искали возможность исполнить свои обязательства перед инвесторами, а в результате получился самостоятельный инвестиционный продукт, который подойдет тем, кто хочет иметь доходность в валюте «недружественных» стран, но без санкционных рисков. Безопасность таких вложений в большей степени зависит от финансовой устойчивости конкретного эмитента-заемщика. Поэтому стоит изучить финансовые результаты бизнеса с учетом текущей доходности на рынке, прежде чем принимать решения о покупке того или иного выпуска замещающих облигаций.
Судя по всему, в ближайший год жесткие санкции против России продолжат действовать и серьезные инфраструктурные риски никуда не уйдут, а значит, будет расти и список компаний, которые замещают свои облигации локальными аналогами. Весьма вероятно, что в итоге практически все эмитенты перейдут на новый продукт. Более того, если он подтвердит свою популярность и эффективность, могут появляться совершенно новые выпуски, обещающие доходность в валюте «недружественных» стран, но уже без привязки к замороженным еврооблигациям. Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: investnique.
ВТБ начал процесс выплат по евробондам иностранным держателям долговых бумаг
В ходе конференц-колла с аналитиками он сообщил, что выплата купонов будет возобновлена начиная с периода 2024 года, уже по замещающим локальным субордам, которые планируется разместить до конца 2023 года. Ранее Пьянов пояснял, что ВТБ тянет с размещением замещающих облигаций, поскольку ждет разрешения ЦБР изменить триггеры списания для субординированных бондов. По требованиям Базеля III договоры субординированного займа должны содержать условие о списании суборда при срабатывании триггера если достаточность капитала банка опускается ниже определенного уровня и другие условия. Только тогда суборды могут учитываться в капитале кредитной организации.
Насколько эта выплата дохода будет временной, насколько постоянной, пока сказать сложно, но с учетом того, что господин Костин объявлял, что банк в ближайшее время не будет платить дивиденды, в отличие от Сбербанка, например, у банка есть проблемы с капиталом. Усиление капитальных позиций вполне логично.
Это больше проблема банка, тем более что нет ограничений по вторичному обращению по проведению сделок, ВТБ выполняет все нормативы ЦБ по достаточности капитала, поэтому это вполне оказывает именно на ситуацию в самом банке». Банк уточнил, что принятое решение не несет никаких ограничений по вторичному обращению и проведению сделок с субординированными облигациями. Говорит руководитель направления «Строительный сектор» Ассоциации владельцев облигаций Дмитрий Степанов: Дмитрий Степанов руководитель направления «Строительный сектор» Ассоциации владельцев облигаций «Субординированные облигации — это возможность всегда поддержать капитал банка. Любой банк может эти субординированные облигации при достижении негативных финансовых показателей, которые заранее известны, перевести не только к невыплате купона, но и к списанию этих облигаций. Это защита капитала банка, но за счет такой защиты покупатель таких облигаций получает премию.
Если рассматривать эту новость, имеет ярко негативный окрас, но, наверное, не для рынка облигаций, а для рынка субординированных облигаций, частного случая облигаций.
ВТБ добился запрета своей европейской дочки судиться за рубежом За нарушение запрета ей грозит штраф в размере 112,6 млн евро. Резолютивная часть определения от 5 декабря 2023 года опубликована в картотеке арбитражных дел. Согласно решению арбитража, европейскому банку отныне запрещено судиться в следующих инстанциях: Высоком суде Специального административного района Гонконга The High Court of the Hong Kong Special Administrative Region ; Гонконгском международном арбитражном центре HKIAC ; и в иных государственных и третейских судах и арбитражах, находящихся за пределами территории Российской Федерации. Кроме того, ей также запретили заявлять ходатайства и иски о запрете инициировать судебные разбирательства в государственных судах на территории Российской Федерации «в целях прекращения взаимных прав и обязанностей, возникших в результате заключения сделок по генеральному соглашению Международной ассоциация свопов и деривативов ISDA ».
Инструмент доступен только квалифицированным инвесторам. Всего в настоящее время в обращении находится около двухсот выпусков классических облигаций ВТБ, включая субординированные и структурные, на 283,2 млрд руб. Никаких ограничений по вторичному обращению и проведению сделок с субординированными облигациями решение о приостановке купонных выплат не несет, сообщили в пресс-службе ВТБ.
Банк ВТБ (ПАО), 9.5% perp., USD, Еврооблигации (XS0810596832, VTB Eur)
Сейчас распространяется такая новость: НПФ ВТБ может стать одним из крупных покупателей предстоящей очередной допэмиссии акций банка ВТБ. Еврооблигации Альфа 2030. Банк ВТБ сообщает, что 25 марта 2024 года начинается размещение трех выпусков замещающих облигаций для держателей из российских и иностранных депозитариев. Он выпускается вместо еврооблигаций с существенным объемом эмиссии и его в свое время очень активно продвигал среди розничных инвесторов сам ВТБ. По выпуску, замещающему бессрочные еврооблигации VTB perp, в дальнейшем планируется "рублификация", однако ее формат еще предстоит выработать, заключил Пьянов.